قیمت گذاری اختیار معامله تحت مدل هستون مضاعف با پرش
Abstract
دراین مقاله، ضمن معرفی مدل تلاطم تصادفی هستون مضاعف، با توجه به اینکه قیمت دارایی های پایه در بازارهای مالی دستخوش تغییرات ناگهانی ناشی از عوامل گوناگون می باشند، با اضافه کردن جمله پرش به این مدل، یک مدل جدید به نام مدل تلاطم تصادفی هستون مضاعف پرشی ارائه می دهیم. سپس با تعیین تابع مشخصه فرایند قیمت دارایی پایه در مدل جدید، فرمولی برای قیمتگذاری اختیار اروپایی تحت این مدل با استفاده از روش تبدیل فوریه سریع استخراج نمودیم. این مدل با توجه به انعطاف پذیری بیشتر نسبت به مدل هستون و پوشش تغییرات ناگهانی قیمت داراییهای پایه، به دلیل وجود جمله پرش در فرآیند قیمت، میتواند تا حد زیادی در بازارهای مالی، مانند بازار نفت، طلا و سهام مورد استفاده قرار گیرد. هدف اصلی در این مقاله معرفی این مدل و استخراج یک روش قیمتگذاری اختیار اروپایی تحت آن است.