بررسی اثر شوک های پولی بر متغیرهای کلان اقتصادی با استفاده از روش bvar: مطالعه ی موردی ایران
Abstract
پول و تأثیر و تأثر آن از متغیرهای حقیقی اقتصاد، یکی از مهمترین سوالات اقتصاد کلان محسـوب میشود. درباره اینکه آیا پول بر متغیر های حقیقی اقتصاد تأثیرگذار است یا خیر مطالعات فراوانی صورت گرفته و البته هنوز هم ادامه دارد. مدل های خودرگرسیون برداری (var) یک مشکل اساسی دارند که وفور پارامتر نامیده می شود. در مواردی که تعداد مشاهدات چندان زیاد نیستند (مانند ایران) بیشتر بروز پیدا می کند و پیش بینی های مدل را منحرف می کنند. لذا باید به دنبال راهی بود که تعداد پارامترهای مدل را کاهش داده و مدل ها را مقید نماید. محققان برای غلبه بر این مشکل روش bvar را پیشنهاد میکنند. در این مقاله با استفاده از روش bvar اثرات شوک پولی بر متغیرهای اساسی اقتصاد کلان یعنی سطح تولید و سطح قیمتها بررسی شده است. با توجه به آزمون های انجام شده، تابع پیشین ssvs نسبت به سایر توابع پیشین که تاکنون در مطالعات bvar معرفی شدهاند، مناسبتر است. توابع عکسالعمل آنی تخمین زده شده نشان میدهند یک شوک پولی انبساطی، افزایش تولید و قیمتها را در پی خواهد داشت. اما واکنش سطح قیمتها به شوک پولی هم سریعتر و پایدارتر خواهد بود. لذا اعمال سیاست پولی انبساطی اگر چه در کوتاهمدت باعث افزایش تولید خواهد شد، اما هزینه تورم آن با توجه به تداوم طولانیمدتتر افزایش قیمتها بیشتر خواهد بود.