ViraScience.
Thesis

تلاطم ضمنی در مدل هال-وایت

گقارد بدروسیان

Abstract

در این پایان نامه بر اساس مقاله ی گالیساشویلی و اشتین [35]، مدل هال-وایت برای ارزش گذاری اختیار معامله معرفی می شود. سپس با استفاده از ارزش اختیار معامله در بازار و ارزش اختیار معامله ای که از حل معادله ی بلک-شولز به دست می آید، تابع تلاطم ضمنی i در این مدل تعریف می شود. برای محاسبه ی تلاطم ضمنی در مدل هال-وایت، فرمول بلک-شولز برای ارزش اختیار معامله و مقدار ارزش اختیار معامله در این مدل در زمانt=0 مورد نیاز است، که برای به دست آوردن این مقدار، از انتگرال های معینی با استفاده از تابع چگالی ارزش سهام در این مدل استفاده می شود. از این رو، فرمول های تقریبی برای این انتگرال ها به دست می آیند. سپس فرمول های تقریبی برای تابع i، برای قیمت های توافقی k، وقتی k به سمت بی نهایت یا صفر میل می کند محاسبه می شوند. همچنین ثابت می شود که تابع i نزدیک صفر، محدب و برای مقادیر بزرگ k، مقعر است. در این پایان نامه بر اساس مقاله ی گالیساشویلی و اشتین [35]، رفتار تابع تلاطم ضمنی به عنوان تابعی از لگاریتم قیمت توافقی، توصیف می شود. همچنین فرمول های تقریبی برای مشتقات مرتبه اول و دوم این تابع به دست می آید. علاوه بر آن، فرمول های تقریبی برای واریانس ضمنی کل و مشتقات مرتبه اول و دوم این واریانس، به دست می آیند. کلید واژه ها: مدل هال-وایت(1)، تلاطم ضمنی(2)، فرمول های تقریبی(3)، تابع چگالی(4)، واریانس ضمنی کل(5)

Supervisors and advisors

علی رجالی، افشین پرورده

Similar items

  • رویکرد روش مونت کارلوی کمترین مربعات برای قیمت گذاری اختیار فروش آمریکایی چند دارایی تحت مدل هستون-هال وایت

    Article2018تحقیق در عملیات در کاربردهای آنصمیمی, الدوز، مهردوست, فرشید

    In this paper, we study the problem of pricing multi-asset American-style options in the Heston-Hull-White model. It is widely recognized that our intended model compared to the original Heston model, due to its stochastic interest rate and stochastic volatility, is more compatib

  • کاربرد مدل هال-راجر در سنجش حاشیه سود صنعت تولید فلزات پایه

    Article2021پژوهش های اقتصاد صنعتی ایرانمحمدرضا پورقربان

    در این مقاله با بکارگیری مدل هال –راجر ساختار بازاری صنعت فلزات پایه مورد بررسی قرار گرفته است. هدف اصلی مطالعه حاضر سنجش حاشیه سود بوده است. بدین منظور از داده‌های 4 صنعت فعال در تولید فلزات پایه با کد چهار رقمیISIC طی دوره 1396- 1383 استفاده شد. نتایج تحقیق نشان داد که در هر چه

  • ملاحظاتی درباره ی روش انتگرال گیری ضمنی مدل خمیری منظری ـ دافالیس

    Articleمهندسی عمران شریفعباس گنجی، پژوهشگاه بین المللی زلزله شناسی و مهندسی زلزله محمد کاظم جعفری، پژوهشگاه بین المللی زلزله شناسی و مهندسی زلزله جعفر نجفی زاده، پژوهشگاه بین المللی زلزله شناسی و مهندسی زلزله محسن کمالیان

    در این نوشتار، تشریح و مقایسه ی عملکرد دو روش انتگرال گیری روش های ضمنی، یعنی روش c p p m )نزدیک ترین نقطه ی تصویرشده( و روش c p m )صفحات کاهشی(، مورد واکاوی قرار گرفته است. به منظور عددی سازی، مدل خمیری منظری ـ دافالیاس )۱۹۹۷−۲۰۰۴( به کار گرفته شده است. بر اساس نتایج این پژوهش،

  • ملاحظاتی درباره‌ی روش انتگرال‌گیری ضمنی مدل خمیری منظری ـ دافالیس

    Article2014مهندسی عمران شریفجعفر نجفی زاده، عباس گنجی، محسن کمالیان، محمد کاظم جعفری

    در این نوشتار، تشریح و مقایسه‌ی عملکرد دو روش انتگرال‌گیری روش‌های ضمنی، یعنی روش C‌P‌P‌M )نزدیک‌ترین نقطه‌ی تصویرشده( و روش C‌P‌M )صفحات کاهشی(، مورد واکاوی قرار گرفته است. به منظور عددی‌سازی، مدل خمیری منظری ـ دافالیاس )۱۹۹۷−۲۰۰۴( به‌کار گرفته شده است. بر اساس نتایج این پژوهش،

  • ملاحظاتی درباره‌ی روش انتگرال‌گیری ضمنی مدل خمیری منظری دافالیس

    Article2014مهندسي عمران شريفعباس گنجی، محمد کاظم جعفری، جعفر نجفی زاده، محسن کمالیان

    در این نوشتار، تشریح و مقایسه‌ی عملکرد دو روش انتگرال‌گیری روش‌های ضمنی، یعنی روش C‌P‌P‌M )نزدیک‌ترین نقطه‌ی تصویرشده( و روش C‌P‌M )صفحات کاهشی(، مورد واکاوی قرار گرفته است. به منظور عددی‌سازی، مدل خمیری منظری دافالیاس )۱۹۹۷−۲۰۰۴( به‌کار گرفته شده است. بر اساس نتایج این پژوهش، رو

  • بهبود مدل سازی شبکه های عصبی در پیش بینی نرخ ارز، با به کارگیری شاخص های تلاطم

    Article2010مجله تحقیقات اقتصادیحسن درگاهی، رضا انصاری

    این مقاله بر نقش شاخص های تلاطم در بهبود روش شبکه های عصبی برای پیش بینی روزانه دو نرخ ارز دلار و پوند در برابر یورو در بازار ارز تأکید دارد. بدین منظور دو شاخص واریانس و گارچ را به عنوان شاخص های تلاطم نرخ ارز به تفکیک در نظر گرفته و به دو طریق در مدل مورد استفاده قرار می دهیم.