ارائه روشی برای تعیین پارامترهای تاثیر گذار نوسانات نرخ ارز بر گروه های مختلف بازار سهام ایران
Abstract
هدف اصلی این تحقیق بررسی تاثیرات کوتاه مدت و بلند مدت نوسان نرخ ارز یورو بر گروه های مختلف فعال در بازار سهام ایران می باشد. با توجه به نقایص و محدودیتهایی که روشهای سنتی نظیر رگرسیون دارند سعی ما بر این بوده تا از روشهای نوین اقتصادسنجی بهره ببریم. از اینرو از روشهای معتبری نظیر تست علیت گرینجر و مدل همجمعی یوهانسن استفاده شده است. نتایج استفاده از این دو روش همدیگر را تایید می کنند به این ترتیب که تست علیت گرینجر در تمامی گروهها نرخ ارز را به عنوان علت تغییرات شاخص سهام تایید میکند. از طرف دیگر مدل یوهانسن نیز یک بردار همجمعی را بین متغیرها در همه گروهها شناسایی کرده است که به معنای وجود یک رابطه تعادلی بلند مدت بین نرخ ارز و قیمت سهام می باشد.