ارزیابی و تبیین مدل پیش بینی ریسک نقدینگی بانک با استفاده از مدل نقدینگی در معرض خطر (liquidity at risk) مطالعه موردی بانک کشاورزی
Abstract
در این تحقیق به ارزیابی و نبیین مدل ریسک نقدینگی در معرض خطر با استفاده از چهار زیر مدل lar که اپراتور نوسان یا واریانس شرطی می باشند پرداخته شده است این چهار مدل شامل دو گروه اقتصاد سنجی (garch وarch ) و گروه ریسک سنجی (ma و ewma ) می شوند. نتایج تحقیق حاضر نشان دهنده این واقعیت است که امکان پیش بینی نقدینگی و پیش بینی ریسک نقدینگی با استفاده از مدل نقدینگی در معرض خطر (lar) بوسیله داده های تاریخی نقدینگی بانک وجود دارد همچنین مشخص گردید که زیر مدلهای مورد بررسی در سطح اطمینان 95% از کارایی مناسبی برای پیش بینی ریسک نقدینگی با استفاده از مدل نقدینگی در معرض خطر lar)) برخوردار می باشند و تایید میگردد که امکان پیش بینی نقدینگی در معرض خطر به دو روش اقتصاد سنجی و ریسک سنجی وجود دارد نتیجه گیری نهایی نشان می دهد که سری زمانی نقدینگی بانک مورد مطالعه دارای شوکهای نوسانی بسیار بزرگ در زمانهای پراکنده می باشند حتی تا جایی که نقدینگی بانک در بعضی زمانها منفی شده است و مدل گارچ به عنوان اپراتور نوسان دارای این قابلیت می باشد که با تقسیم سری زمانی به خوشه های متعدد و تعدیل شوکهای ناگهانی در هر دو سطح اطمینان 95% و 99% قابل اتکا باشد و به عنوان مدل کاراتر نسبت به بقیه مدلهای اندازه گیری نوسان خود را در این تحقیق مطرح کند. نتیجه مهم دیگر در محاسبه نقدینگی در معرض خطر مربوط به محدوده زمانی محاسبه ریسک می باشد که نتایج آزمونها نشان دهنده این موضوع می باشد که با افزایش بازه زمانی قدرت پیش بینی ریسک پایین می آید و این موضوع تایید کننده تاکید کمیته باسل در محاسبه ریسک نقدینگی در کوتاه ترین بازه زمانی(یک تا سه روزه ) می باشد