محاسبه ارزش در معرض خطر پرتفوی ارزی بااستفاده از روش garch-evt-copula برای یک بانک نمونه
Abstract
هدف این تحقیق محاسبه ارزش در معرض خطر پرتفوی ارزی یک بانک نمونه با استفاده از روش garch-evt-copula (gec) است.عمده ترین چالشی که امروزه صنعت بانکداری با آن مواجه است، درک مفهوم ریسک و به دنبال آن اندازه گیری و کمی کردن ریسک است. روشهای مختلفی برای اندازه گیری ریسک موجود است، اغلب این روشها توزیع مشترک شناخته شده ای برای سبد دارایی فرض می کنند، به طور معمول توزیع مشترک نرمال در مدل های تجربی مورد استفاده قرار میگیرد. ولی توزیع داراییها در اغلب موارد دنباله پهن هستند، در نتیجه فرض نرمال بودن توزیع مشترک بازدهی می تواند منجر به برآورد نادرست var شود.دراین مقاله توزیع مشخصی برای سبد دارایی فرض نمی شود. این مقاله از مدل خودرگرسیون مشروط بر ناهمسانی واریانس آستانه ای(gjr-garch) برای توزیع بازده ای متغیر در طول زمان دارایی های فردی، همچنین نظریه ارزش فرین برای توزیع هایی که دنباله پهن هستند و توابع کاپولا برای ساختار وابسته به کلیه دارایی های یک سبد دارایی استفاده کرده است.