گزینش مدلی کارآمد برای پیش‌بینی جریان‌های نقدی بر اساس مقایسه مدل‌های مربوط در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران 1384- 1378

تحقیق حاضر به بررسی مدل‌های پیش‌بینی جریان‌های نقدی می‌پردازد و براساس خطای مطلق قابلیت پیش‌بینی مدل‌ها را با یکدیگر مقایسه می‌کند. در تحلیل‌ها از داده‌های 165 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در فاصله زمانی 1378 تا 1384 استفاده شده است. در این تحقیق هم چنین تاثیر تغییر‌پذیری فروش‌ها و تغییر‌پذیری سودهای عملیاتی به‌عنوان شاخص‌هایی از تغییر‌پذیری محیط تجاری و هم‌چنین تاثیر اندازه شرکت بر قابلیت پیش‌بینی هر یک از مدل‌ها مورد بررسی قرار می‌گیرد. به منظور بررسی تاثیر هر یک از این عوامل بر قابلیت پیش‌بینی مدل‌ها از همبستگی اسپیرمن ما بین عوامل ذکر شده و خطای مطلق پیش‌بینی استفاده شده است. مقایسه مدل‌ها در سطح کل شرکت‌ها و هم چنین در سطح صنایع به عمل آمده است. بر اساس نتایج به‌دست آمده مدل‌هایی که از اقلام تعهدی در پیش‌بینی جریان‌های نقدی استفاده می‌کنند نسبت به مدل‌هایی که تنها بر مبنای جریان نقد می‌باشند قابلیت پیش‌بینی بالاتری دارند. بررسی همبستگی اسپیرمن نشان داد که تغییر‌پذیری فروش و تغییر‌پذیری سود‌های عملیاتی بر خطای مطلق مدل‌ها تاثیر‌گذار بوده است و با افزایش تغییر‌پذیری قابلیت پیش‌بینی مدل‌ها کاهش می‌یابد. ولی اندازه شرکت هیچ‌گونه تاثیری بر خطای مطلق مدل‌ها نداشته است.