نتایج جستجو برای: الگوی garch
تعداد نتایج: 48134 فیلتر نتایج به سال:
This study employed the Hinich portmanteau bicorrelation test (Hinich and Patterson, 1995; Hinich, 1996) as a diagnostic tool to determine the adequacy of the GARCH model in describing the returns generating process of Malaysia’s stock market, specifically the Kuala Lumpur Stock Exchange Composite Index (KLSE CI). The bicorrelation results demonstrated that, while GARCH model is commonly applie...
This paper considers the pricing of options when there are jumps in the pricing kernel and correlated jumps in asset prices and volatilities. We extend theory developed by Nelson (1990) and Duan (1997) by considering limiting models for our resulting approximating GARCH-Jump process. Limiting cases of our processes consist of models where both asset price and local volatility follow jump diffus...
This paper examines the forecasting performance of four GARCH(1,1) models (GARCH, EGARCH, GJR and APARCH) used with three distributions (Normal, Student-t and Skewed Student-t). We explore and compare different possible sources of forecasts improvements: asymmetry in the conditional variance, fat-tailed distributions and skewed distributions. Two major European stock indices (FTSE 100 and DAX 3...
We model the power-law stability in distribution of returns for S&P500 index by the GARCH process which we use to account for the long memory in the variance correlations. Precisely, we analyze the distributions corresponding to temporal aggregation of the GARCH process, i.e., the sum of n GARCH variables. The stability in the power-law tails is controlled by the GARCH parameters. We model the ...
This paper introduces a unified model, which can accommodate both a continuoustime Itô process used to model high-frequency stock prices and a GARCH process employed to model low-frequency stock prices, by embedding a discrete-time GARCH volatility in its continuous-time instantaneous volatility. This model is called a unified GARCH-Itô model. We adopt realized volatility estimators based on hi...
در این تحقیق سعی شده است که به طور تجربی به بررسی و پیش بینی تأثیر نااطمینانی نرخ ارز بر رشد اقتصادی ایران برای دوره 1389-1338 با استفاده از روش شبکه ها ی عصبی مصنوعی پرداخته شود. برای این منظور در ابتدا نااطمینانی نرخ ارز با بکارگیری الگوی واریانس ناهمسانی شرطی اتورگرسیو تعمیم یافته (garch)، محاسبه شده است. سپس تأثیر این نااطمینانی در نرخ ارز بر رشد اقتصادی ایران با توجه به شبکه های عصبی مصنوع...
در این پژوهش به بررسی نوسانات نرخ ارز واقعی و عدم اطمینان حاصل از آن بر سرمایه گذاری بخش خصوصی می پردازیم. بدین منظور ابتدا، روابط نظری بین نرخ ارز واقعی و سرمایه گذاری بخش خصوصی و روند تغییرات این دو متغیر در دوره 1353 تا 1383 در ایران را بررسی می کنیم. سپس، با توجه به شرایط خاص کشور و با بهره گیری از پژوهش های انجام شده در مورد کشورهای دیگر، الگویی برای سرمایه گذاری بخش خصوصی ایران طراحی کرده...
ذرت، پس از گندم و برنج، سومین محصول مهم و راه بردی کشاورزی در جهان است. این محصول، افزون بر خوراک طیور، دانه یی سودمند برای تولید روغن خوراکی، نشاسته، گلوکز، ماده ی اولیه در تولیدات صنعتی و اتانول و برخی فرآورده های دیگر است. افزایش اندک و نوسان کم قیمت کالاها و خدمات، رشد اقتصادی با ثبات و پایدار، ارتقای سطح رفاه اجتماعی و تسریع فرآیند توسعه اقتصادی را در پی خواهد داشت. در این مطالعه، چرخه های...
It is well known that as the time interval between two consecutive observations shrinks to zero, a properly constructed GARCH model will weakly converge to a bivariate diffusion. Naturally the European option price under the GARCH model will also converge to its bivariate diffusion counterpart. This paper investigates the convergence speed of the GARCH option price. We show that the European op...
نمودار تعداد نتایج جستجو در هر سال
با کلیک روی نمودار نتایج را به سال انتشار فیلتر کنید