در این پژوهش با استفاده از الگوی خود رگرسیون ناهمسان واریانس شرطی چند متغیره، رابطه پویای بین نرخ واقعی ارز و پنج شاخص بورس اوراق بهادار تهران شامل شاخص های کل، مالی، صنعت، قیمت و بازده نقدی و پنجاه شرکت برتر بررسی شده است. نتایج براساس داده های ماهانه از مهر 1380 تا شهریور 1390 نشان می دهد که رابطه بلند مدت معنادار بین نرخ ارز و هر یک از شاخص های کل،صنعت و قیمت و بازده نقدی وجود ندارد. همچنین ...

در بازاری که قیمت سهام شرکت‏ها کارا باشد هم تخصیص سرمایه به صورت مطلوب و بهینه انجام می‏شود و هم قیمت سهام به درستی و عادلانه تعیین می‏شود. در بازار  ناکارا، احتمال وقوع حباب در سطح قیمت‏ها وجود دارد، زیرا عدم شفافیت کامل اطلاعاتی عامل اصلی پیدایش حباب قیمت و فاصله یافتن قیمت بازاری از قیمت ذاتی است. هدف اصلی تحقیق حاضر بررسی  کارایی اطلاعاتی و حباب عقلایی قیمتی بورس اوراق بهادار تهران و زیربخ...

یکی از دلایل اصلی انجام این پژوهش، عدم اطمینان دست اندرکاران اوراق بهادار در زمینه صحت رتبه بندی سهام بورس بالخص صنعت مالی که یکی از ارکان اصلی بورس است می باشد. وجود تعدادی شاخص های بنیادی که همه دست اندر کاران بر روی آنها توافق داشته باشند، اصلی ضروری دررتبه بندی سهام به نظر می رسد. در این پژوهش سعی شده است تا با استخراج شاخص های مورد نیاز جهت رتبه بندی دقیق شرکت ها در بازار سرمایه تهران در پ...

تشکیل سبد سهام بهینه یکی از تصمیم گیری های مهم برای شرکت ها می باشد. به همین دلیل، انتخاب یک سبد سهام با نرخ بازدهی بالا و ریسک کنترل شده یکی از موضوعاتی است که مورد توجه محققان قرار گرفته است. هدف از این پژوهش، استفاده از الگوریتم های فراابتکاری برای انتخاب سبد سهام است. در این مطالعه، روشی بر مبنای الگوریتم ژنتیک چند هدفه nsga-ii برای تشکیل سبد سهام ارائه شده و ارزش در معرض ریسک به عنوان معیا...

در این تحقیق با استفاده از روش های تابع خود همبستگی، آزمون ریشه واحد دیکی-فولر تعمیم یافته، آزمون نسبت واریانس و روش کالمن-فیلتر ، کارایی بورس اوراق بهادار تهران ارزیابی شده است. متغیرهای بکار گرفته شده شامل سری زمانی ماهانه شاخص کل، شاخص قیمت و بازده نقدی، شاخص صنعت ، شاخص 50 شرکت برتر و شاخص مالی از فروردین 1380 تا اسفند 1389 می باشند. نتایج با استفاده از تمام روشهای فوق نشان می دهد که بورس...

هدف از این مطالعه تشکیل صندوق شاخصی با استفاده از الگوریتم های تبرید شبیه سازی شده و ژنتیک می باشد. صندوق های شاخصی پرتفوی هایی هستند که طوری طراحی می شوند که از طریق سرمایه گذاری در تعداد معدودی از اقلام تشکیل دهنده شاخص بتوانند ضمن کاهش هزینه های معاملاتی بازدهی نزدیک به بازده بازار را ایجاد نمایند. در این پژوهش به دنبال بررسی رابطه میان خطای ردیابی و تعداد سهام تشکیل دهنده صندوق هستیم. همچنی...

هدف تحقیق پیش بینی درجه نقدشوندگی سهام که در اینجا شاخص گردش سهام معرف آن است ، با استفاده از gmdh و الگوریتم ژنتیک است. .پس از اجرا نتایج در هر دو دسته در 5 صنعت خودرو، فلزات اساسی، سرمایه گذاری، سیمان و بانک نشان داده شدند که در هر دو دسته ورودی،gmdh توانایی قابل ملاحظه ای در پیش بینی درجه نقدشوندگی با دقت بالا را نسبت به پیش بینی رگرسیون چندگانه داراست،اما خروجی با 8 ورودی با میانگین خطاهای ...

فرآیند سرمایه گذاری مستلزم بهره گیری از مدل هایی است که بتواند سرمایه گذاران را در زمینه پیش بینیارزش شرکت ها یاری رساند. در این تحقیق، توان شاخص های اطلاعاتی حسابداری و غیرحسابداری در تبیین وپیش بینی شاخص های ارزش بازار سهام شرکت ها مورد بررسی قرار گرفته است. در این راستا، سی متغیر تحتعنوان شاخص های اطلاعاتی حسابداری و غیرحسابداری و دو متغیر ضریب قیمت به سود هر سهم و ضریبقیمت به ارزش دفتری هر ...

هدف از این تحقیق، مقایسه تعادل رقابتی لیگ برتر فوتبال کشورهای آسیایی در فصل 2010- 2009 و رده بندی آن هاست. در این تحقیق، لیگ­های برتر نوزده کشور آسیایی مورد بررسی قرار گرفتند. داده های این تحقیق ثانویه بوده و از جداول پایانی لیگ برتر فوتبال کشورهای منتخب به دست آمده است. برای تجزیه و تحلیل داده ها، از شاخص c5icb استفاده شد و نتایج زیر به دست آمد: پنج لیگی که بیشترین تعادل را دارند، از کشورهای ش...

امروزه دلیل جذابیت بیشتر ورزش ها این است که نمی توان نتایج مسابقات آنها را به طور کامل پیش بینی کرد. هرچه قدرت رقابتی تیم هایی که لیگ را می سازند بیشتر باشد. پیش بینی مسابقات سخت تر می شود و در نتیجه آن لیگ جذاب تر خواهد شد. هدف از این تحقیق، بررسی تعادل رقابتی لیگ برتر فوتبال ایران از سال 134 تا 1389 است. داده های این تحقیق ثانویه بوده و از جداول پایانی سال های مربوط به دست آمده است. برای تجزی...