در این تحقیق الگوی معاملاتی سرمایه گذاران حقیقی و حقوقی بعد از تعطیلات هفتگی مورد مقایسه قرارمی گیرد.تحقیق حاضر بر پایه نمونه ای بزرگ از معاملات آن بخش از سرمایه گذارانی است که در طی 166 هفته موردنظر محقق اقدامبه عملیات خرید و فروش سهام کرده اند . قلمرو مکانی آن تالار بورس اوراق بهادار تهران و قلمرو زمانی آن از تاریخ1383/01/08 تا1386/11/17 است.  تحقیق حاضر بر مبنای هدف از نوع کاربردی است و برا...

اهمیت افشاء اطلاعات و اطلاع رسانی، بعنوان یکی از سازوکارهای بهبود گزارشگری مالی، در سالهای اخیر مورد توجه قرار گرفته است که منجر به تقاضای بیشتر در خصوص شفافیت بیشتر اطلاع رسانی و گزارشگری مالی شرکت ها شده است. همچنین ارزش گذاری از موضوعات اساسی در مباحث مدیریت مالی و مدیریت سرمایه گذاری است که به مدیریت کمک می کند تا درکی از پیشرفت خود در ایجاد ارزش بیابد و از این طریق موفقیت یا شکست استراتژی ...

علوم مالی با تئوری های کلاسیک شروع و با گذر ازمالی رفتاری به مرحله نوروفاینانس رسیده است.مرحله ای‌ که علاوه بر ارتباط علوم مالی با روانپزشکی با پزشکی نیز مرتبط است. درواقع این حیطه از مالی بر مبنای تغییرات اتفاق افتاده در بدن انسان و بررسی ت‍أثیرآن بر نحوه تصمیم‌گیری وخصوصیات انسان می باشد که می‌تواند مسبب تغییرات در بازار سرمایه گردد. یکی ازعوامل تأثیرگذار بر اساس شواهد و مدارک فیزیولوژیکی و ز...

       این تحقیق به بررسی رابطه برخی متغیرهای اقتصادی (نرخ تورم ، نرخ سود تضمین شده و بازده طلا) با بورس اوراق بهادار تهران ( بازده بازار سهام و نرخ رشد حجم معاملات) طی دوره 10 ساله 1/1377 تا 12/1386 می پردازد. نرخ سود تضمین شده به عنوان شاخص بازار پول ، با دو متغیر نرخ بازده اوراق مشارکت و نرخ سود سپرده های سرمایه گذاری یک ساله بانک های دولتی نشان داده شده است.        برای آزمون فرضیه ها از د...

به منظور آزمون نمودن فرضیه تحقیق، سهام 100 شرکت از بورس اوراق بهادار تهران در دوره مالی آغاز شده از ابتدای فروردین ماه 1385 لغایت اسفند ماه 1391 برگزیده شده است. برای آزمون فرضیه اول، حجم معاملات غیرعادی، عدم وجود تعادل در سفارش ها و بازده ها در دوره سرمایه گذاری مجدد سود سهام (یک دوره 21 روزه کاری) با استفاده از مدل رگرسیون ols مورد بررسی قرار گرفت؛ که در این رابطه برای مشخص نمودن این امر که آ...

پژوهش پیش رو با استفاده از روش حادثه‌سنجی به بررسی محتوای اطلاعاتی حجم غیرعادی معاملات سهم شرکت‌های پذیرفته‎شده در بورس تهران می‌پردازد. نتایج بررسی برای 48 شرکت در دوره زمانی 1385- 1388، نشان می‌دهد که در روزهایی که حجم معاملات افزایش غیرعادی داشته است، بازده غیرعادی وجود دارد. همچنین، تحلیل رگرسیونی نشان می‌دهد که بین داده‌های حجم معامله و بازدهی روزهای بعد از آن، رابطه معناداری وجود دارد و ا...

معاملۀ سهام می تواند از طریق دو سازوکار حراج و معاملات پیوسته انجام شود. در بسیاری از بازارها از جمله بورس تهران، ابتدای بازار از سازوکار حراج و طی روز از معاملات پیوسته استفاده می شود. به علاوه، در برخی بازارها به منظور بهبود نقدشوندگی برای سهام کوچک و غیرنقدشونده، به جای استفاده از سازوکار معاملات پیوسته، از حراج های مکرر طی روز استفاده می شود. در این پژوهش، به‎کمک داده های بورس تهران و معرفی...

در این مقاله از مدل تحلیل ممیزی درجه دوم ) qdf ) 1 و مدل هیبریدی الگوریتم ژنتیک بر مبنای شبکهعصبی مصنوعی ) ann-ga ) 2 برای تخمین دستکاری قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران استفاده شدهاست. در این تحقیق، ابتدا با استفاده از روش غربالگری، نمونه ای به حجم 543 شرکت پذیرفته شده در بورساوراق بهادار تهران انتخاب و اطلاعات مربوط به شاخص های قیمت و بازده نقدی ) tedpix (، قیمت پایانی،نوسان قیمت پایانی و...

در این مقاله از مدل تحلیل ممیزی (DA)[i] برای تعیین احتمال دستکاری قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران استفاده‌شده است. در این مطالعه، ابتدا با استفاده از روش غربالگری، نمونه‌ای به حجم 345 شرکت پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران انتخاب و اطلاعات مربوط به شاخص‌های قیمت و بازده نقدی (TEDPIX)، قیمت پایانی، نوسان قیمت پایانی و حجم معاملات در بازه زمانی سال‌های 1387 تا 1391 گردآوری گردید. سپس با...

پژوهش حاضر به بررسی رابطه بین نقدشوندگی سهام، کارایی سرمایه گذاری و عملکرد شرکت در بورس اوراق بهادار تهران می پردازد. در این پژوهش، برای کمی سازی نقدشوندگی سهام از سه معیار نسبت حجم معاملات سهام، اختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش سهام و نسبت نقدشوندگی آمیهود، برای کارایی سرمایه گذاری از مدل بیدل و همکاران و برای عملکرد شرکت از مدل کیوتوبین استفاده شده است. در این راستا، نمونه‏ای متشکل از 115 شرک...