نتایج جستجو برای: عوامل فاما و فرنچ
تعداد نتایج: 762790 فیلتر نتایج به سال:
با توجه به رشد و توسعه بازارها و ابزارهای مالی، پیچیدگی بازارهای مالی و تخصصی شدن مقوله سرمایه گذاری، سرمایه گذاران و شاغلان بازارهای مالی نیازمند ابزارها، روش ها و مدل هایی هستند که در انتخاب بهترین سرمایه گذاری و مناسب ترین پرتفوی به آن ها یاری دهد. این امر موجب شد که نظریه ها، مدل ها و روش های گوناگونی برای قیمت گذاری دارایی های مالی و محاسبه پیش بینی نرخ بازدهی سهام، مطرح شده و هرروز در حال...
پیش بینی نرخ بازده سهام و قیمتگذاری اوراق بهادار همواره به عنوان یکی از مهمترین مسائل بازارهای مالی مطرح بوده است. در این پژوهش به یکی از عوامل اثر گذار بر بازده سهام یعنی محدودیت مالی شرکت پرداخته شده است و به طور خاص، تاثیر عامل محدودیت مالی بر توان تبیین بازده سهام توسط مدلهای سه عاملی فاما و فرنچ، چهارعاملی کارهارت و پنج عاملی فاما و فرنچ مورد بررسی قرار گرفته است. شاخص محدودیت مالی شرکت...
تمرکز پژوهشهای اخیر در بازار سرمایه به بررسی عواملی بوده است که بر کاهش ریسک سرمایهگذاری و همچنین بر بازده سهام اثر گذار هستند. در این میان مدل سه عاملی فاما و فرنچ (1993) اثر عوامل ریسک را در توضیح تغییرات بازده سهام بهتر نشان میدهد. این پژوهش به بررسی ارتباط همزمان بین عوامل ریسک در مدل سه عاملی فاما و فرنچ (1993) در توضیح تغییرات بازده اضافی پورتفوی میپردازد. بدین منظور با بررسی شرکتهای...
چگونگی تامین مالی یکی از تصمیمات اساسی شرکت است. استقراض و یا انتشار اوراق بدهی یکی از راههای تامین مالی است که منجر به شکل گیری اهرم ها می شود. نسبت های اهرمی بالا علاوه بر آنکه ریسک شرکت را افزایش داده، بازده مورد انتظار سهامداران و هزینه سرمایه شرکت را افزایش می دهد. سهامداران و سرمایه گذاران نیز صرف ریسک مرتبط با اهرم ها را در نظر می گیرند. هدف این پژوهش بررسی تاثیر ساختار سرمایه بر بازده س...
پیش بینی نرخ بازده سهام همواره به عنوان یکی از مهمترین مباحث بازارهای مالی مطرح بوده است.. هدف پژوهش حاضر، بررسی توان توضیحدهندگی بازده سهام توسط مدلهای پنج عاملی فاما و فرنچ، چهار عاملی کارهارت و q-عاملی هو، خو و ژانگ (hxz) است. نتایج پژوهش با استفاده از اطلاعات ماهانه شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره 1389 تا 1393 نشان میدهد که توان تبیین بازده سهام توسط مدل پنج عام...
تاکنون به منظور طراحی مدلی مناسب برای پیشبینی بازده سهام، تلاشهای بسیاری صورت گرفته است. یکی از قدیمیترین این مدلها، capm میباشد. به رغم مقبولیت نسبی، این مدل همواره به دلیل قدرت تبینکنندگی پایین و به استناد آزمونهای تجربی متعددی مورد انتقاد قرار گرفته است. مدل سه عاملی فاما و فرنچ (1993) از موخرترین مدلهای ارائه شده در این حوزه است. پس از ارائه این مدل، محققین دیگری سعی کردهاند با افز...
در این مطالعه به بررسی رابطه ریسک و بازده بر مبنای مدل سه عاملی فاما و فرنچ در بورس تهران پرداخته شده است و توانایی این مدل در تبیین بازدهی سهام با مدل تک عاملی capm مقایسه شده است. نتایج این مطالعه نشان می دهد که تغییرات بازده سهام در بورس تهران بوسیله سه متغیر بازده اضافی بازار نسبت به نرخ بازده بدون ریسک, اندازه و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار در حد قابل قبولی (بطور متوسط 60%) تبیین می شود. ...
امروزه سرمایهگذاری موفق، مستلزم شناسایی عوامل مؤثر بر سرمایهگذاری و ریسکهای مرتبط با آن و تخصیص بهینه منابع با هدف کسب بالاترین بازده است. در این راستا، سرمایهگذاران فردی و نهادی در جستوجوی استراتژیهایی هستند که بتوانند با استفاده از آنها بازده بیشتری را بهدست آورند، شناسایی عوامل مؤثر بر ریسک و بازده در فرآیند سرمایهگذاری، یکی از این استراتژیهاست. هدف پژوهش حاضر، بررسی توان توضیحدهند...
پژوهش حاضر، نقش عامل نقدشوندگی را در توضیح مازاد بازده سهام شرکتهای بورس تهران بررسی میکند. نتایج برازش مدل قیمتگذاری دارایی سرمایهای، مدل دوعاملی لیو (2006)، مدل سهعاملی فاما و فرنچ (1993) و مدل چهارعاملی (صرف نقدشوندگی بهعلاوۀ سه عامل فاما و فرنچ) بر هشت پورتفوی ساختهشده بر مبنای اندازه، نسبت ارزش دفتری به بازار و نقدشوندگی، نشان میدهد مدل دوعاملی لیو توضیح بهتری از مدل قیمتگذاری دار...
یکی از معیارهای اساسی برای تصمیم گیری در بورس، بازده سهام می باشد. بازده سهام خود به تنهایی دارای محتوای اطلاعاتی است و بیشتر سرمایه گذاران بالفعل و بالقوه در تجزیه و تحلیل مالی و پیش بینی ها از آن استفاده می نمایند. مطالعات زیادی در مورد رابطه بین ریسک و بازده انجام شده است. در این میان مدل سه عاملی فاما و فرنچ در زمره مهم ترین مدل های ارائه شده قرار دارد. در پژوهش حاضر به بررسی مدل سه عاملی ف...
نمودار تعداد نتایج جستجو در هر سال
با کلیک روی نمودار نتایج را به سال انتشار فیلتر کنید