آزمون شکل ضعیف کارایی شرکتهای مشمول اصل 44 قانون اساسی عرضه شده در بورس اوراق بهادار تهران
پایان نامه
- وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه الزهراء - دانشکده علوم اجتماعی و اقتصادی
- نویسنده مهری احمدی قایش قورشاق
- استاد راهنما محمد رضا رستمی
- تعداد صفحات: ۱۵ صفحه ی اول
- سال انتشار 1389
چکیده
پایان نامه حاضر سطح ضعیف کارایی شرکتهای مشمول اصل 44 قانون اساسی عرضه شده در بورس اوراق بهادار تهران را طی سالهای 1388-1385با استفاده از سری زمانی بازده شاخص این شرکتها مورد بررسی قرار می دهد. این تحقیق روشهای مختلف آزمون گشت تصادفی: آزمون خودهمبستگی، آزمون گردش، آزمونهای ریشه واحد ( دیکی – فولر، فیلیپس و پرون، kpss، دیکی – فولر با روند زدایی حداقل مربعات تعمیم یافته ) ، آزمون نسبت واریانس را بکار گرفته و سپس با استفاده از مدل فرایند خود رگرسیون میانگین متحرک (arima)، توانایی پیش بینی سری زمانی مذکور آزمون شده است. نتایج این آزمونها همگی، کارایی در سطح ضعیف این بخش از بازار بورس اوراق بهادار تهران را رد می کند. آزمونهای همبستگی پیاپی و گردش، هر دو نشان داد که تغییرات قیمتی سهام این شرکتها به صورت تصادفی نیست. به طور مشابه، همگی آزمونهای ریشه واحدکه یک شرط لازم برای وجود گشت تصادفی است، نشان داد که سری زمانی مورد مطالعه مانا و از عدم وجود ریشه واحد برخوردار است. نتایج آزمون نسبت واریانس نیز وجود گشت تصادفی در سری زمانی بازده روزانه شاخص مذکور را رد نمود. در نهایت، مدل (arima) توانست قیمت سهام شرکتهای عرضه شده در مطالعه حاضر را با خطای بسیار کم پیش بینی کند.
منابع مشابه
آزمون کارایی در سطح ضعیف : شاخص شرکتهای مشمول اصل 44 قانون اساسی عرضه شده در بورس اوراق بهادار تهران
مقاله حاضر سطح ضعیف کارایی شرکتهای مشمول اصل 44 قانون اساسی عرضه شده در بورس اوراق بهادار تهران را با استفاده از سری زمانی بازده شاخص این شرکتها مورد بررسی قرار می دهد. این مطالعه روشهای مختلف آزمون گشت تصادفی: آزمون خودهمبستگی، آزمون گردش، آزمونهای ریشه واحد ( دیکی – فولر، فیلیپس و پرون، KPSS، دیکی – فولر با روند زدایی GLS ) ، آزمون نسبت واریانس را بکار گرفته و سپس با استفاده از مدل فرایند خود...
متن کاملآزمون کارایی زیربخش‌های بورس اوراق بهادار تهران در سطح ضعیف
اگر بازار در سطح ضعیف کارا باشد، با بررسی سری زمانی قیمتهای گذشته نمیتوان قیمتهای آینده را پیش بینی کرد. هدف تحقیق حاضر، آزمون کارایی در سطح ضعیف برخی زیر بخشهای بورس اوراق بهادار تهران (50 شرکت برتر بورس، 30 شرکت بزرگ و شرکتهای اصل 44) است. در پژوهش حاضر، کارایی بازار در زیربخش‌های 50 شرکت برتر بورس، 30 شرکت بزرگ و شرکتهای اصل 44 عرضه شده، در سطح ضعیف، با استفاده از چهار مدل (آزمون ...
متن کاملاثر سیاست خصوصی سازی بر عملکرد مالی شرکتهای مشمول اصل 44 قانون اساسی عرضه شده در بورس اوراق بهادار تهران پس از ابلاغ قانون اجرای اصل44
یکی از اهداف اساسی اجرای سیاست های کلی اصل 44 قانون اساسی، مطابق بند 1 اصل110 قانون اساسی، بهبود و ارتقای عملکرد مالی بنگاهای اقتصادی است. هدف تحقیق حاضر، بررسی اثر اعمال سیاست خصوصیسازی شرکتهای مشمول اصل 44 بر عملکرد مالی آنها تا انتهای سال 88 در بورس اوراق بهادار تهران است. در این تحقیق برای ارزیابی عملکر مالی قبل از واگذاری و بعد از واگذاری شرکتها از نه معیار حاشیه سود عملیاتی، حاشیه س...
15 صفحه اولبررسی وجود حباب قیمت عقلایی شرکتهای عرضه شده اصل 44 قانون اساسی در بورس اوراق بهادار تهران
بیشتر بازارهای مالی، به علت ضعف در سیستم های قانونی و مکانیسم های نظارتی خود، به طور گسترده با همه اشکال حباب مواجه اند که یکی از عوامل مهم در عدم تکامل بازار سرمایه و نبود اعتماد عمومی به این بازارهاست. هدف این تحقیق بررسی وجود یا عدم وجود حباب قیمتی در شرکت های عرضه شده اصل 44 قانون اساسی در بورس اوراق بهادار تهران است. قیمت سهام شرکتهای اصل 44 از تاریخ عرضه اولیه اولین شرکت اصل 44 (شرکت صنا...
عملکرد مالی و عملیاتی شرکت های مشمول اصل 44 عرضه شده در بورس اوراق بهادار تهران قبل و بعد از خصوصی سازی ربا
یکی از اهداف اساسی اجرای سیاست‌های کلی اصل 44 قانون اساسی، بهبود عملکرد مالی بنگاههای اقتصادی است. هدف تحقیق، ارزیابی عملکرد مالی و عملیاتی قبل و بعد از واگذاری شرکتهای مشمول اصل 44 عرضه‌شده در بورس اوراق بهادار تهران است. در این مقاله برای ارزیابی عملکرد مالی شرکتها از نه معیارِ حاشیه سود عملیاتی، حاشیه سود خالص، بازده حقوق صاحبان سهام، بازده داراییها، نسبت وجه نقد عملیاتی به داراییها، گر...
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
نوع سند: پایان نامه
وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه الزهراء - دانشکده علوم اجتماعی و اقتصادی
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023