تخمین سنجه ریسک در ارتباط با گوشه برای سری های زمانی مالی واریانس ناهمسان با رویکرد مقدار فرین

در این پایان نامه ما یک روش جهت محاسبه ارزش در معرض خطر و یک معیار جهت تشریح دنباله توزیع شرطی مربوط به سری بازده مالی واریانس ناهمسان ارائه میدهیم . هدف این تحقیق ، کاربردی کردن تئوری مقدار کرانی بر روی بورس اوراق بهادار تهران جهت تشخیص دنباله های پهن در توزیع بازده شاخص کل قیمت می باشد . نتایج ما نیز گویای وجود دنباله پهن در سری بازده ما می باشد . رویکرد ما ترکیبی است از مدل garch جهت پیش بینی نوسان و تئوری مقدار کرانی برای تخمین گوشه توزیع بدست آمده از مدل garch . از این مدل جهت تخمین ارزش در معرض ریسک استفاده می کنیم . در نهایت با استفاده از آزمون پیش آزمایی بر روی داده های تاریخی شاخص کل نشان می دهیم روش ما در بازه زمانی کوتاه نتایج مطلوب تری دارد نسبت به روشهایی که اهمیت دنباله های سنگین و یا طبیعت تصادفی بودن نوسان را مورد توجه قرار نمی دهند .