مطالعه ی امکان توسعه مدل آلتمن برای پیش بینی ورشکستگی شرکت ها با استفاده از نوسانات سود و جریان های نقدی

پژوهش حاضر به دنبال مطالعه ی امکان توسعه مدل آلتمن برای پیش بینی ورشکستگی شرکت ها با استفاده از نوسانات سود و جریانات نقدی می باشد. جامعه آماری این تحقیق شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است، که بر اساس شرایط در نظر گرفته شده برای انتخاب نمونه، 1265 سال شرکت طی دوره 1381 تا 1390، انتخاب گردید. یافته ها بیانگر آن است که نوسانات سود کوتاه مدت و بلند مدت بر مدل پیش بینی ورشکستگی تأثیر دارد. نتایج همچنین نشان می دهد که نوسانات جریانات نقدی بلند مدت بر پیش بینی ورشکستگی تأثیر دارد. همچنین سایر نتایج مدل پیش بینی ورشکستگی بدون استفاده از متغیرهای مدل آلتمن و فقط با استفاده از نوسانات جریانات نقدی و نوسانات سود بدست آورده ایم ولی قدرت پیش بینی این مدل نسبت به مدل آلتمن کمتر بود.