بکارگیری شبیه سازی در مدیریت ریسک مالی

هدف این پایان نامه ارائه روشی برای محاسبه ارزش اختیار و حساسیت های مروبط به توابع عایدی ناپیوسته است. بدین منظور با استفاده از خواص امیدریاضی شرطی، روش مونت کارلو نوسانی مورد بررسی قرار می گیرد. در روش مونت کارلو نوسانی از دو روش دیگر بصورت ادغامی استفاده می گردد.از روش وابسته به مسیر برای شبیه سازی مسیری و از روش نسبت درست نماییبرای تابع عایدی استفاده می شود هدف از کار بهرمند شدن از منافع حاصل از دو روش می باشد. در ادامه برای هموارسازی تابع عایدی طول گام ها را تغییر می دهیم، برای این منظور به جای درنظر گرفتن گام های ثابت زمانی، گام های کوچک برای قسمت مسیری و گام های بزرگ تر برای روش نسبت درست نمایی در نظر گرفته می شود. بدین ترتیب روش مونت کارلو نوسانی به روش مونت کارلو نوسانی آلارگاندو تعمیم می یابد. با ایجاد این تغییرات در روش مونت کارلو نوسانی، کاهش واریانس در برآوردگرها حاصل می شود. در پایان روش مونت کارلو نوسانی آلارگاندو، در حالت چند بعدی مورد بررسی قرار گرفته است که کاربردهای مختلفی هم چون اختیارات با دارایی های چندگانه و اختیارات وابسته به مسیر دارد و همچنین روش آلارگاندو بهبود یافته را ارائه می کنیم و اعتبار سنجی های مربوطه را انجام می دهیم.