بررسی اثر نوسانات قیمت نفت بر نوسانات سهام برخی شرکت های پتروشیمی منتخب در بورس اوراق بهادار تهران

بخش قابل ملاحظه ای از اقتصاد ایران وابسته به صادرات نفت و درآمدهای حاصل از آن می باشد. نفت سهم بالایی در تولید ناخالص ملی داشته و صادرات نفت منبع اصلی تامین ارز مورد نیاز جهت واردات کشور می باشد. از سوی دیگر، شرکت ها و صنایع مختلف موجود در بورس اوراق بهادار تهران بسته به اینکه از نفت و مشتقات وابسته به آن به عنوان داده یا ستاده تولید استفاده می نمایند از تغییرات قیمت نفت متاثر خواهند شد. در این بین صنایع پتروشیمی به عنوان یکی از صنایع مهم موجود در بورس اوراق بهادار تهران، به شمار می رود. از این رو، با توجه به اهمیت بخش نفت در اقتصاد کشور و تأثیرپذیری بخش¬های مختلف اقتصادی کشور از نوسانات قیمتی آن و همچنین اهمیت شرکت های پتروشیمیایی موجود در بورس اوراق بهادار تهران، در این پژوهش بر آن شدیم تا اثر نوسانات قیمت جهانی نفت را بر نوسانات شاخص¬های شرکت های پتروشیمی منتخب بورس اوراق بهادار تهران بررسی نماییم. به این منظور مدل garch(1,1) دو متغیره با پارامترسازی bekk مورد استفاده قرار گرفت. نتایج به دست آمده نشان دادند نوسانات هفته گذشته قیمت نفت تأثیر معکوس بر نوسانات کنونی بازدهی هفتگی قیمت سهام پتروشیمی خارک و آبادان دارد و بر نوسانات کنونی بازدهی هفتگی قیمت سهام پتروشیمی شازند و فارابی اثر معناداری یافت نشد.