هدف از سرمایه گذاری در هر دارایی و یا موسسه ای علاوه بر حفظ اصل سرمایه ، کسب سود می باشد که در این راستا پیش بینی سود برای سرمایه گذاران بالقوه ، صاحبان سهام شرکت و اعتبار دهندگان و تحلیل گران مالی از اهمیت زیادی برخوردار است تا جائیکه در بعضی از روشهای ارزیابی ارزش شرکتها را برابر سودهای آتی دانسته اند . بنابراین به همین منظور تحقیقات زیادی انجام گرفته است تا بتواند سودآوری آتی شرکتها و ارزش آنها را برآورد کنند. اما این سودآوری تنها به تولید محصولات بستگی ندارد بلکه در جهان امروز پارامترهای زیادی در سودآوری شرکتها تاثیر خواهند داشت مانند رونق و رکود اقتصاد و مالی رقیبان ، حوادث طبیعی و غیرطبیعی افزایش و کاهش نرخ بهره در بازار ، مسائل سیاسی ، تغییرات نرخ ارز و ... عواملی خارجی می باشند که از حیطه قدرت موسسه و مدیریت خارج می باشد و باعث ایجاد ریسک در موسسات می باشد بنابراین می بینیم که مهمترین موضوع در سرمایه گذاریها که همان سود و پیش بینی سودآوری و بازده مورد انتظار می باشد کاملا تحت تاثیر ریسک می باشد که لزوم محاسبه ریسک و چگونگی ارتباط آن را با سود و بازده را موضوعی اساسی نشان می دهد . که در این تحقیق سعی خواهد شد یکی از روشهایی که احتمالا با ریسک ارتباط خواهد داشت بررسی شود.