تعیین متغیرهای کلان بازار سرمایه با توجه به نوع شرایط بازار مالی ،اطلاعات دقیق تری را جهت سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار به سرمایه گذاران خواهد داد . مدل "استرادا" (2002 ) که تنها به متغیر تعیین نرخ بازده مورد انتظار در بازار سرمایه پرداخته است دارای محدودیت هایی می باشد و رابطه نوع بازار را با دیگر متغیرها در نظر نگرفته است . بنابراین مقاله حاضر با هدف شناخت شرایط بورس اوراق بهادار تهران از نظر متقارن و نامتقارن بودن و تبیین ارتباط آن با متغیرهای مهم بازار سرمایه ( شاخص قیمت و نرخ بازده بازار ) تدوین شده است.روش پژوهش ،توصیفی ،مقایسه ای و همبستگی می باشد .اطلاعات از آرشیو سازمان بورس اوراق بهادار تهران گردآوری شده است . حجم جامعه آماری برابر است با تمامی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بین سالهای 1376-1388 و از طریق آزمون مقایسه میانگین های دو جامعه ،شاخص قیمت و فعالیت بازار سرمایه و نرخ بازده بازار در دو نوع شرایط بازار مالی (متقارن و نامتقارن ) مورد مقایسه قرار گرفت و نتایج زیر حاصل شد : اولا" : بخش قابل توجهی از تغییرات در شاخص قیمت ناشی از تغییرات شرایط بازار مالی است . ثالثا : ارتباط معنی داری بین نوع شرایط بازار مالی و نرخ بازده بازده بازار وجود دارد . واژگان کلیدی : بازار متقارن – بازار نامتقارن –– شاخص قیمت-نرخ بازده بازار سرمایه

چکیده ندارد.