یکی از مباحث اساسی مطرح در ریاضیات مالی ارزش گذاری مشتقات مالی می باشد که محققان زیادی در این زمینه مشغول مطالعه اند. یکی از این مشتقات مالی که اخیراً رونق فراوانی گرفته است، وام سهام می -باشد. در این پایان نامه با معرفی این نوع وام ها و مفاهیم مرتبط با این مشتقه مالی، نشان می دهیم ارزش گذاری وام سهام مانند ارزش گذاری یک اختیار خرید آمریکایی است که قیمت توافقی آن وابسته به زمان است. سپس با یک روش صرفاً احتمالاتی به ارزش گذاری این وام می پردازیم. در این پایان نامه ارزش منصفانه این وام و پارامترهای آن را محاسبه می کنیم که عبارتند از: مبلغ وام، نرخ بهره وام و کارمزد وام