این پایاننامه تلاشی در جهت پیوند میان دنیای ریاضیات مالی و بازار سرمایه از طریق معرفی جدیدترین مدلهای قیمت گذاری اختیار معامله می باشد. مدل بلک-شولز بی شک معروفترین مدل قیمت گذاری اختیار معامله است. این مدل مبتنی بر نظریه ی مدرن علوم مالی بوده و در بردارنده ی فرضیاتی است که می تواند در بازارهای بسیار بزرگ و پیچیده سرمایه قادر به پاسخ گویی باشد. در راستای هرچه نزدیک تر نمودن مدلهای ریاضی با واقعیت های بازار، به بیان مدلی دیگر از مدل بلک-شولز-مرتون می پردازیم که با در نظر گرفتن اوراق قرضه توانسته ایده جدیدی را در بازار های مالی و سرمایه ارائه دهد. در این ایده با استفاده از اوراق قرضه در سبد سرمایه از بازدهی بهتری برخوردار می گردد.