تحلیل عوامل داخلی و خارجی موثر بر انحراف پیش بینی سود در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

پیش بینی سود هر سهم یکسری اطلاعات در مورد سود مورد انتظار برای بنگاه اقتصادی فراهم می کند و در تصمیم گیری های اقتصادی از اهمیت ویژه ای برخوردار است. پیش بینی سود توسط تحلیل گران، مدیران و یا با استفاده از مدل های سری زمانی انجام می شود. سودمندی هر یک از این منابع به میزان انحراف پیش بینی سود آن ها بستگی دارد. سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری در شرکت ها و خرید و قیمت گذاری سهام از پیش بینی ها استفاده می کنند و دقت این پیش بینی ها برای سرمایه گذاران ، مدیران و اعتبار دهندگان عاملی کلیدی و مهم می باشد. عوامل مختلفی بر دقت و انحراف پیش بینی سود تاثیر گذار هستند، از جمله نوع صنعت، تورم، عدم تقارن اطلاعات، بازده سهام، حجم معاملات، اقلام تعهدی، ارزش افزوده اقتصادی (eva)، ادغام، کیفیت حسابرسی، اهرم مالی، تغییرات سود، مرجع پیش بینی کننده سود، عمر شرکت، اندازه شرکت، ترکیب سهامداران، افق زمانی پیش بینی و ... هدف این پژوهش تحلیل تأثیر عوامل موثر بر انحراف پیش بینی سود سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال های 1384-1389 می باشد، در این پژوهش در قالب پنج فرضیه، تاثیر حجم معاملات، ترکیب سهامداران، عمر شرکت، اندازه شرکت و افق زمانی پیش بینی بر انحراف پیش بینی سود بررسی شد. نمونه مورد استفاده برای این مطالعه شامل 60 شرکت می باشد و داده های مورد نظر از اطلاعات مالی شرکت های مزبور جمع آوری شد.در این پژوهش، آزمون های مناسب (آزمون f و t) و تخمین مدل داده های تابلویی به صورت وجود اثرات ثابت با استفاده از نرم افزار eviews انجام شد. نتایج به دست آمده از آزمون فرضیه ها نشان دهنده ی این است که اندازه شرکت و افق زمانی پیش بینی بر انحراف پیش بینی سود تأثیر دارند و رابطه مثبت و معناداری بین آن ها وجود دارد. همچنین بین عمر شرکت و انحراف پیش بینی سود در سطح خطای ده درصد رابطه معنی داری وجود دارد. سایر متغیرهای مستقل پژوهش (حجم معاملات و ترکیب سهامداران) رابطه ی معنی داری با انحراف پیش بینی سود سهام شرکت های مورد مطالعه ندارند.