مدلسازی تلاطم بازده در بازارهای سهام، از منظر افراد آکادمیک و نیز کارپردازان علم مالی، به لحاظ موارد استفاده آن در پیش بینی بازده سهام، موضوع با اهمیتی به نظر می رسد . این پیش بینی ها در مواردی چون مدیریت ریسک، قیمت گذاری مشتقات مالی و پوشش ریسک ناشی از آنها، بازارسازی، انتخاب سبدهای مالی و بسیاری از فعالیت هایی مالی دیگر می تواند مورد استفاده قرار گیرد . از این جهت تخمین تلاطم در بازارهای مالی، اهمیت می یابد. در بسیاری از سری های زمانی، خصوصاً سری های زمانی مالی، ویژگی واریانس ناهمسانی مشاهده می شود و جهت تحلیل و مدلسازی آنها، باید از مدل هایی استفاده شود که شروط ناهمسانی را در برازش در نظر بگیرند. در این راستا، ما برآن شدیم تا در این پژوهش کلاس های مختلف از مدل های garch و مدل تلاطم تصادفیsv را مورد بررسی و مقایسه قرار دهیم. در این تحقیق با استفاده از برآوردگر حداکثر درستنمایی شبیه سازی شده، پارامترهای مدل تلاطم تصادفی را به دو روش is1و is2برآورد کردیم و جزء خطای ?_t را یک بار دارای توزیع نرمال استاندارد و بار دیگر دارای توزیع t-استیودنت فرض کردیم و نتایج این چهار مدل را مقایسه کرده و بهتریم مدل را در هر روش و بهترین مدل را از بین این چهار مدل، تعیین نمودیم. نتایج نشان می دهند که مدل garch-t در مقایسه با مدل garch و مدل تلاطم تصادفیsv نتایج بهتری در پی داشته است. از طرفی در صورت استفاده از مدل sv استفاده از روشis1 زمانی که جزء خطای ?_t را دارای توزیع نرمال استاندارد فرض کردیم؛ ما را به نتایج بهتری رسانده است و برای شاخص بورس اوراق بهادار تهران مناسب تر بوده است.