با توجه به کاهش قدرت خرید پول در شرایط تورمی، بررسی توان پوشش دارایی¬های مالی مختلف از جمله طلا، سهام و ارز از اهمیت بسزایی برخوردار است، که در این پایان نامه به آن پرداخته می¬شود. در این مطالعه برای بررسی توان پوشش دارایی¬های مالی در ایران، از مدل فیشر که نشان¬دهنده ارتباط بازدهی اسمی دارایی¬های مالی با نرخ تورم واقعی است و همچنین مدل مطرح شده توسط فاما و شوورت(1977) که ارتباط بازدهی اسمی دارایی-های مالی با تورم مورد انتظار و غیرمنتظره را نشان می¬دهد، استفاده شده است. در این پژوهش، جهت برآورد مدل¬ها از داده¬های ماهانه دوره 1392-1380 بهره گرفته شده است. شاخص¬های مختلف پوشش، مورد بررسی قرار گرفته و نرخ تورم موردانتظار نیز از طریق روش arma، مدل¬های انتظارات ایستا، تطبیقی، وزنی و مدل فضاحالت، محاسبه گردیده است. نتایج نشان دهنده آن است که بر اساس مدل فیشر، سهام و ارز توان پوشش در مقابل تورم را دارند اما طلا توانایی پوشش در برابر تورم را ندارد. تخمین مدل فاما و شوورت برای طلا که نشان-دهنده رابطه بازدهی اسمی طلا با نرخ تورم مورد انتظار و نرخ تورم غیرمنتظره است، بیانگر عدم توان پوشش این دارایی در برابر تورم است. در صورتی که تخمین مدل فاما و شوورت برای دارایی¬های سهام و ارز نشان¬دهنده توان پوشش کامل این دو دارایی در مقابل تورم است.