Pricing, value-at-risk and dynamic properties of re-settable strike-price puts

conditional copula-garch methods for value at risk of portfolio: the case of tehran stock exchange market

ارزش در معرض ریسک یکی از مهمترین معیارهای اندازه گیری ریسک در بنگاه های اقتصادی می باشد. برآورد دقیق ارزش در معرض ریسک موضوع بسیارمهمی می باشد و انحراف از آن می تواند موجب ورشکستگی و یا عدم تخصیص بهینه منابع یک بنگاه گردد. هدف اصلی این مطالعه بررسی کارایی روش copula-garch شرطی در برآورد ارزش در معرض ریسک پرتفویی متشکل از دو سهام می باشد و ارزش در معرض ریسک بدست آمده با روشهای سنتی برآورد ارزش د...

high volatility, thick tails and extreme value theory in value at risk estimation: the case of liability insurance in iran insurance company

در این بررسی ابتدا به بررسی ماهیت توزیع خسارات پرداخته میشود و از روش نظریه مقادیر نهایی برای بدست آوردن برآورد ارزش در معرض خطر برای خسارات روزانه بیمه مسئولیت شرکت بیمه ایران استفاده میشود. سپس کارایی نظریه مقدار نهایی در برآورد ارزش در معرض خطر با کارایی سایر روشهای واریانس ، کواریانس و روش شبیه سازی تاریخی مورد مقایسه قرار میگیرد. نتایج این بررسی نشان میدهند که توزیع ،garch شناخته شده مدل...

Dynamic Value-at-Risk

Dynamic Asset Pricing and Statistical Properties of Risk

Within the framework of the conditional Arbritage Pricing Theory, estimators of conditional risk are not unique. We focus on an estimator of conditional risk based on the conditional volatility of the asset return. Estimates of conditional risk account for: 1) interdependence of conditional and unconditional moments of the asset return; 2) effect of the conditional and unconditional fourth mome...

APPLICATION OF GAME THEORY IN DYNAMIC COMPETITIVE PRICING WITH ONE PRICE LEADER AND N DEPENDENT FOLLOWERS

 In this research UF cheese pricing is considered and Pegah, Pak, Kaleh, Rouzaneh and Mihan firms’ data, as five main UF cheese competitive firms of Iran in breakfast cheese competitive market, is used. By using these firm’s sales data, production data and price of each ton of UF cheese in nineteen work-periods (each work-period is 6 months), their sales equations are estimated for each work-pe...