بررسی تاثیر رویدادهای تقویمی هجری قمری بر بازده سهام و حجم معاملات روزانه در بورس اوراق بهادار تهران
چکیده
بررسی اثرات تقویمی به عنوان شاخه ای از مالی رفتاری، بر بازده و حجم معاملات در اوقات خاصی از سال توجه می کند و به دنبال این است تا ببیند آیا تفاوت معنی داری بین بازده و حجم معاملات قبل از این روزهای مورد نظر با بازده و حجم سایر روزها (مطابق آنچه در بسیار ی از بازارهای نقاط مختلف دنیا دیده شده) وجود دارد یا خیر؟ این تحقیق به بررسی اثرات تقویمی هجری قمری بر روی بازدهی سهام و حجم معاملات روزانه در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی سال 83 لغایت 90 می پردازد. روش اجرای این تحقیق شامل تحلیل از طریق روش داده های ترکیبی می باشد. نتایج این تحقیق نشان می دهد که اثر ماه رمضان و ماه محرم بر بازدهی سهام در بورس اوراق بهادار تهران تایید می شود. به طوری که بازدهی با شروع دو ماه مذکور افزایش می یابد. اما درمورد حجم معاملات اثر یا تفاوت معنی داری در روزهای دو ماه مورد نظر مشاهده نشده است