در هر سیستم اقتصادی با توجه به گستردگی و عمق بازارهای بخش واقعی و مالی، مدیران با فرصت­های متنوعی برای انجام سرمایه­گذاری­های آتی مواجه هستند که بیشتر در قالب مفاهیم تئوری اختیار بیان می­شود. از آنجاکه در مواردی، نوسانات بازدهی سهام متاثر از این نوع فرصت­ها است؛ لذا پژوهش حاضر در پی تبیین تئوری اختیار واقعی و بررسی تاثیر آن بر نوسانات بازدهی سهام است. در این پژوهش، نوسانات بازدهی دارایی پایه (س...

در این تحقیق روش محاسبه صرف ریسک بازار با در نظر گرفتن اهرم بازار )مدل لالی) ارایه گردیده و هم چنین توان این مدل با مدل های سیگل و ایبوتسون در پیش بینی بازده سهام مقایسه شده است. بازدهی مورد انتظار سرمایه گذاران در بورس هایی که شرکت ها از اهرم بالاتری استفاده می کنند، بیش از سایر بورس هاست. مارتین لالی تخمین زن مرتبط با زمان برای صرف ریسک بازار معرفی کرد که در آن میزان اهرمی بودن شرکت ها مورد ت...

برای تداوم عملیات حفاری در چاه های نفت و گاز، شناسایی بخش های ریزشی در بعضی طبقات حفاری شده حائز اهمیت است. ریزش دیوار چاه و یا تورم آن، افزون بر توقف عملیات حفاری، می تواند به بروز مشکلات مکانیکی متنوعی منجر شود. از مهمترین عوامل مؤثر در این فرایند فراوانی رس و رخساره های رسی در توالی رسوبی میادین نفت و گاز است. برای آگاهی از میزان و نوع رس، روش ها ی مختلفی، از جمله محاسبه ظرفیت تبادل کاتیونی ...

در این مطالعه اثرات نوسانات قیمت نفت خام ایران بر شاخص بازدهی بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی قرار گرفته است، داده­های مورد استفاده در این پژوهش از نوع داده­های سری زمانی هفتگی طی دوره هفته اول 1380:2 الی هفته چهارم 1390:4 می­باشد. به همین منظور، ابتدا به مدل­سازی نوسانات قیمت نفت خام سنگین ایران با استفاده از مدل EGARCH پرداخته‌شده و سپس از طریق یک مدل VECM، اثرات کوتاه­مدت و بلندمدت نوسانا...

هدف این مقاله آزمون رابطه بین بازدهی سرمایه گذاری در سکه طلا و بازدهی بورس اوراق بهادار و توجه به تغییرات این رابطه در زمان منفی بودن بازدهی بازار اوراق بهادار است. در این مقاله از روش خودرگرسیون مدل توزیعی است تا بازدهی سرمایه گذاری در سکه طلا را با بازدهی شاخص بورس اوراق بهادار با کمک مدل تخمین خطا TARCH/EGHARCH در داده های روزانه که دوره آن 6فروردین 1390 تا 24 شهریور 1391 (در مجموع 341 مشاه...

چکیده یکی از مهم­ترین مخاطره های اقتصادی در کشورهای دارنده دریافتی­های نفتی امکان شکل­گیری بیماری هلندی است. بیماری هلندی سبب می­شود بازدهی بخش­های غیر­قابل تجارت (زمین و مسکن) بیش از بخش­های قابل تجارت (صنعت و کشاورزی) شده و سرمایه­های اقتصاد به بخش­های کمتر مولد منتقل شود. راهکار مقابله با این مشکل، کاهش بازدهی بخش­ زمین و مسکن از طریق برقراری مالیات بر بازدهی این بخش­ها است. در این مقاله با ...

پیش‎بینی نرخ نفوذ حفاری به‎دلیل نقش آن در به حداقل رساندن هزینه‌های حفاری برای بهینه‎سازی حفاری از اهمیت زیادی برخوردار است. تحلیل اطلاعات میدانى، عنصر اصلى کاهش هزینه و بهبود عملیات حفارى بوده و توسعه ابزار‎هاى تحلیل اطلاعات میدانی و ارائه مدل‌های پیش‌بینی، یکى از راه‎هاى توسعه و بهبود عملیات حفارى به شمار می‎رود. هنگامی‌که یک سیستم حفارى مستقر شد، تنها تعداد پارامترهای محدودى هستند که قابل کن...

یافتن بهترین را جهت بهینه سازی پرتفوی پس از انتشار مقاله مارکویتز در سال 1952 همواره یکی از دغدغه های فعالان در صنعت مدیریت سرمایه گذاری بوده و خواهد بود. ورود مدلهای ریاضی و پژوهش عملیاتی یکی از فعالیتهایی است که در دهه اخیر توانسته بهینه سازی پرتفوی را تحت تاثیر دهد. تحقیق حضر تلاشی است در جهت بهینه سازی پرتفوی با استفاده از بهینه سازی پایدار و تخمین ریسک و بازده پرتفوی و مقایسه ریسک و بازدهی...

به منظور بهره برداری حداکثر از داده های خام ژئوفیزیکی و تفسیردقیق منطبق بر واقعیت های زمین شناسی این داده ها لازم استتا مدل سازی معکوس داده های ژئوفیزیکی و کالیبراسیون آن با مغزه های حفاری گمانه های اکتشافی در هرنوع تیپ کانی سازی خاصی انجام شود. مشکل عمده در کانسارهای فلزی به خصوص کانسارهای مس پورفیری وجود زون های با ipبالا در مقاطع مدل سازی ژئوفیزیکی است که در حفاری ها به صورت زون هایی با عیار...