مسئله مورد بررسی در این تحقیق مدل‌سازی نوسان در بورس اوراق بهادار تهران و تحلیل رابطه میان ریسک و بازده در آن با استفاده از مدل‌های خانواده GARCH می‌باشد. نتایج این تحقیق که از نوع پیمایشی و کاربردی می‌باشد نشان می‌دهند که اولاً، مدل‌های ناهمسانی واریانس شرطی به خوبی می‌توانند ویژگی‌های داده‌های مالی از قبیل نوسانات خوشه‌ای، حافظه بلندمدت و اثرات اهرمی را مدل‌سازی نمایند. ثانیاً، در هر دو پرتفوی ...

در این تحقیق نیز تاثیر سه متغیر مهم اقتصادی، از قبیل تورم، نقدینگی، نرخ ارز بر بازده شاخص کلبازار بررسی شده است. دادهای دورهی زمانی تحقیق بین 4916 4931 و با استفاده از روش فضا حالت، - - مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفتهاند.مدل فضا - حالت یک ابزار مفید برای سیستم پویا میباشد که شامل متغیرهای وضعیت مشاهده نشده میباشد. نتایج حاصل از به کار گیری مدل اقتصاد سنجی فضا حالت -  نشان میدهد، که ارتباط معنا دا...

این پژوهش به بررسی رابطه بین حق‌الزحمه حسابرسی و عملکرد مالی شرکت‌ها می پردازد. حق‌الزحمه حسابرسی در بسیاری از پژوهش ها به عنوان شاخصی برای کیفیت حسابرسی معرفی شده است. در این پژوهش شاخص های عملکرد شامل قدرت سود، نرخ بازده دارایی ها، نرخ بازده حقوق صاحبان سهام و نسبت کیوتوبین است. جامعه و نمونه ی آماری در این پژوهش شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی بازه ی زمانی 6 ساله ی 1385...

این تحقیق درصدد بررسی رابطه میزان سهام شناور آزاد و نقدشوندگی سهام بوده است. هر سرمایه گذار منطقی علاوه بر توجه دو معیار بازده و ریسک در امر سرمایه گذاری، باید به قابلیت نقدشوندگی سهام نیز توجه داشته باشد برای این منظور رابطه شاخص های نقدشوندگی (حجم معاملات، ارزش معاملات، تعداد دفعات معاملات، تعداد روزهای معامله شده و گردش سهام معاملات) با  سهام شناور آزاد 164 شرکت عضو بورس اوراق بهادار تهران ب...

پژوهش حاضر به بررسی ارتباط علی و همزمان بازده سهام، حجم معاملات و نوسان بازده با استفاده از مدل‌های چندگانه VAR-GRJ-GARCH و GRJ-GARCH-DCC پرداخته است. برای تخمین ارتباط همزمان بازده سهام و حجم معاملات، به جای رویه یک مرحله‌ای از رویه دو مرحله‌ای استفاده شد که بر مشکلات عددی معین که اغلب در تخمین مدل‌های چندگانه GARCH پیش می‌آید، غلبه خواهد کرد. در ابتدا و برای پاسخ به فرضیه اول، با استفاده از م...

این تحقیق به پیش بینی پذیری رفتار بازده سهام در بورس اوراق بهادار بوسیله مدل خطی عاملی و شبکه های عصبی مصنوعی می پردازد. جهت آزمون این مساله، قیمت روزانه سهام شرکت توسعه صنایع بهشهر به عنوان نمونه انتخاب شده است. متغیرهای مستقل (ورودی های) تحقیق، پنج متغیر کلان اقتصادی، یعنی شاخص کل قیمت بورس تهران، نرخ ارز (دلار) در بازار آزاد، قیمت نفت، قیمت طلا می باشد. برای برازش مدل عاملی از رگرسیون خطی چن...

نقدشوندگی یک از عوامل تاثیرگذار بر روی بازده های سهام است. هدف تحقیق حاضر بررسی رابطه بین معیار نسبی نقدشوندگی بازده های سهام و همچنین آزمون این که آیا مدل بر مبنای معیار ریسک نقدشوندگی و هم مدل بدون معیار ریسک نقدشوندگی، می تواند اثرات ناهمسانی های بازار(اندازه شرکت، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار، نرخ گردش حجم معاملات و بازده های گذشته) را در بازار سهام تهران بر روی بازده های سهام توضیح دهد. د...

در عصر حاضر، بازارها محدود به مکان جغرافیایی خاصی نیستند. اهمیت این مسئله در به‌کارگیری تصمیمات اثربخش‏تر فعالان اقتصادی نمود پیدا می‏کند؛ زیرا بازارهای مالی جهانی اغلب راهنمای باارزشی برای بازارهای داخلی و خارجی به‎شمار می‏آیند. در این پژوهش با توجه به روابطی که میان بازارهای سهام در جهان وجود دارد، بازار سهام کشورهایی که بیشترین روابط تجاری را با ایران طی دورۀ زمانی 20011‌- 2005 داشته‏اند، هم...

این پژوهش تأثیر کیفیت گزارشگری مالی بر نوسان بازده غیر متعارف سهام را در شرکت های پذیرفته شدهدر بورس اوراق بهادار تهران طی یک دوره زمانی ده ساله (از سال 1380 الی 1389 ) مورد بررسی قرار می دهد.در این پژوهش برای اندازه گیری کیفیت گزارشگری مالی از شاخص کیفیت سود بر اساس مدل فرانسیس2005 )، و برای محاسبه نوسان بازده غیر متعارف سهام نیز از مدل سه عاملی فاما و فرنچ ( 1993 ) استفاده شده )است. تحلیل داد...

بازار بورس یکی از مهمترین بازار های سرمایه گذاری می باشد که تحت تأثیر عوامل متعددی است. بنابراین جهت پیش بینی این بازار،احتیاج به تکنیکی دقیق و قابل اعتماد می باشد.در این تحقیق مدل خاکستری به عنوان مدل پیش بینی بازاربورس معرفی می شود. اطلاعات مربوط به 50 شرکت برتر بازار بورس تهران جمع آوری شده و به عنوان پایگاه اطلاعاتی قرار می گیرد.م میانگین مجذورات خطابرای مقادیر مختلف ? ، که می تواند از 1. ت...