نتایج جستجو برای: مدل های garch
تعداد نتایج: 517432 فیلتر نتایج به سال:
This study employed the Hinich portmanteau bicorrelation test (Hinich and Patterson, 1995; Hinich, 1996) as a diagnostic tool to determine the adequacy of the GARCH model in describing the returns generating process of Malaysia’s stock market, specifically the Kuala Lumpur Stock Exchange Composite Index (KLSE CI). The bicorrelation results demonstrated that, while GARCH model is commonly applie...
اکثر داده های مالی بورس ایران دارای خاصیت تغییر پذیری، توزیع غیر نرمال و چولگی می باشند و کشیده هستند. برای برآورد و تخمین دقیق تر پارامترهای مالی و اقتصادی، نوسانپذیری و یا پیش بینی قیمت و بازده این ضرورت به وجود می آید که از ابزارها و روشهایی استفاده شود که استوار بوده و فرض و محدودیت خاصی را برای توزیع داده های مورد بررسی در نظر نگیرند. روشهای کلاسیک، توزیع داده های مالی را نرمال یا t-استیود...
در این پژوهش به بررسی ارتباط پویا بین قیمت نفت خام و بازار سهام در ایران پرداخته شده است. به این منظور، با استفاده از مدل dcc-garch-gjrو اطلاعات ماهانه اقتصاد ایران در دوره 1369 تا 1388، هم بستگی پویا بین قیمت نفت خام و شاخص کل سهام ایران را مورد بررسی قرار داده ایم. نتایج بررسی رابطه ی همزمان بین قیمت نفت خام و شاخص قیمت سهام حاکی از آنست که هنگامی که شوک طرف تقاضای احتیاطی نفت خام (بر اثر آشف...
This paper considers the pricing of options when there are jumps in the pricing kernel and correlated jumps in asset prices and volatilities. We extend theory developed by Nelson (1990) and Duan (1997) by considering limiting models for our resulting approximating GARCH-Jump process. Limiting cases of our processes consist of models where both asset price and local volatility follow jump diffus...
در این پژوهش عملکرد مدل های GARCH چند متغیره پارامتریک و نیمه پارامتریک پرتفویی شامل شاخصهای TEDPIX، DJIA و Nikkei 225 جهت تعیین بهترین سنجه ارزش در معرض ریسک مورد مقایسه قرار گرفت. جهت فائق آمدن بر مشکل مدلهای پارامتریک که اطلاعات موجود در خطاهای استاندارد را نادیده میگیرد، از مدلهای نیمه پارامتریک استفاده گردید. به همین منظور پس از تخمین ماتریس کواریانس شرطی، با استفاده از مدلهای GARCH ...
This paper examines the forecasting performance of four GARCH(1,1) models (GARCH, EGARCH, GJR and APARCH) used with three distributions (Normal, Student-t and Skewed Student-t). We explore and compare different possible sources of forecasts improvements: asymmetry in the conditional variance, fat-tailed distributions and skewed distributions. Two major European stock indices (FTSE 100 and DAX 3...
We model the power-law stability in distribution of returns for S&P500 index by the GARCH process which we use to account for the long memory in the variance correlations. Precisely, we analyze the distributions corresponding to temporal aggregation of the GARCH process, i.e., the sum of n GARCH variables. The stability in the power-law tails is controlled by the GARCH parameters. We model the ...
This paper introduces a unified model, which can accommodate both a continuoustime Itô process used to model high-frequency stock prices and a GARCH process employed to model low-frequency stock prices, by embedding a discrete-time GARCH volatility in its continuous-time instantaneous volatility. This model is called a unified GARCH-Itô model. We adopt realized volatility estimators based on hi...
هدف اصلی این پژوهش، بررسی تاثیرات همزمان نااطمینانی قیمت نفت و قیمت طلا بر شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران در قالب مدل سه متغیره garch طی دوره زمانی آذر ماه 1387 تا اسفند 1392 با استفاده از داده های روزانه می¬باشد.در این راستا، ابتدا به منظور بررسی ایستایی(مانایی) متغیرها، از آزمون ریشه واحد adf، سپس برای تشخیص ناهمسانی واریانس در اجزا اخلال از آزمون ضریب لاگرانژ (lm) arch استفاده شده است.در ...
نمودار تعداد نتایج جستجو در هر سال
با کلیک روی نمودار نتایج را به سال انتشار فیلتر کنید