فاماو فرنچ (1993) با تکیه بر فرض اساسی مدل های قیمت گذاری تعادلی (EAPM) و بهره گیری از رگرسیون مقطعی فاما-مک بث، مدلی سه عاملی را جهت تبیین استثنائات قیمت گذاری داراییها معرفی نمودند[18,19]. EAPM عنوان میکند که ساختار کوواریانس بازده سهام و عوامل کلان اقتصادی تعیین کننده بازده مورد انتظار است. در حالی که، دانیل و تیتمن (1997) تفسیری بر مبنای ویژگی‌های شرکت ارائه می‌کنند و عقیده دارند که بنا به ...

هدف پژوهش حاضر، بررسی اثر نقدشوندگی بر قیمت گذاری ریسک غیر سیستماتیک در پاسخ به چرایی ظهور معمای نوسان پذیری غیرسیستماتیک و آزمون نقدشوندگی به عنوان خاستگاه رابطۀ ریسک مذکور و بازدۀ مقطعی سهام است. به منظور آزمون اثر مذکور توأمان از رویکردهای تحلیل پرتفوی و الگوی فاما- مک بث (1973) استفاده می گردد. لذا، نمونه ای مشتمل بر شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران انتخاب شده و طی دورۀ زمانی...

هدف این پژوهش بررسی توانایی مدل پنج عاملی فاما و فرنچ (2013) در پیش بینی بازده سهام پرتفوی های ارزشی و رشدی در شرکت های پذیرفته شده بورس اوراق بهادار تهران می باشد. بدین منظور، نمونه ای مشتمل بر 238 شرکت طی سال های 1382 الی 1392 به روش نمونه گیری حذف سیستماتیک انتخاب گردید. روش تحقیق کتابخانه ای و همبستگی با استفاده از رگرسیون چندمتغیره می باشد. در این تحقیق برای تجزیه و تحلیل داده ها از آمار ت...

هدف اصلی پژوهش حاضر، واکاوی اثر خلاف قاعده رشد دارایی با تاکید بر آزمون رابطه اثر رشد دارایی و رشد خالص دارایی های عملیاتی در بورس اوراق بهادار تهران است. جهت تعمیق درک خلاف قاعده رشد دارایی طی سال های 1379 تا 1389 با استفاده از رویکردی تجزیه گرا، رشد دارایی به سه مولفه شاکله تجزیه گردیده و بر مبنای تحلیل پرتفوی دوگانه و مدل رگرسیون دو مرحله ای فاما و مک بث (1973) اثر آن بر بازده مقطعی سهام منف...

تایید رابطه مستقیم ریسک غیرسیستماتیک و بازده از یک سو (نظیر درو و همکاران (2006) و فو (2009)) و تصریح رابطه معکوس نوسان پذیری غیرسیستماتیک و بازده توسط محققانی نظیر آنگ و همکاران (2006 و 2009) از سوی دیگر، منجر به شکل گیری معمای ریسک غیرسیستماتیک گردیده است. هدف پژوهش حاضر بررسی نقش گشتاورهای سوم و چهارم به عنوان توضیح احتمالی معمای ریسک غیرسیستماتیک است. به این منظور، نمونه ای متشکل از 270 شرک...

حلقه را برگشت پذیـر گوییم هرگـاه برای هر از نتیجـه بگیریم . دراین پایان نامه، ارتبـاط بیـن حلقـه های برگشت پذیر با شرط سازگاری را بدست می آوریـم. لازم بـه ذکراســت کـه حـلقـه را سـازگـار گــویـیـم هـرگـاه بــرای هــر ، اگـرو فقـط اگـر . همچنین حـلقه را -سـازگار گوییـم هرگاه برای هر ، آن گاه . اگـر ، سـازگـار و -سـازگـار باشـد آن گـاه را -سـازگار گــوییم. در ادامه ارتباط بین حـلقه برگشت پذیر با ...

در این پایان نامه به معرفی کلاس مدول های مک کوی که در واقع توسیع مفهوم حلقه های مک کوی می باشد می پردازیم. مفهوم حلقه های مک کوی ابتدا توسط رگ و چاوچاریا و نیز به طور مستقل توسط نیلسون بیان شده است و سپس توسط دیگر نویسنده ها مورد مطالعه قرار گرفته است. این پایان نامه در چهار فصل تنظیم شده است .در فصل اول مفاهیم اولیه و مورد نیاز بر روی حلقه مورد بررسی قرار گرفته و حلقه چند جمله ای ها و حلقه ما...

در این مقاله با استفاده از جبر لی (su(1,1   در هامیلتونی مدل برهم‌کنش بوزونی(IBM-1) طیف انرژی زنجیرۀ ایزوتوپی باریم 130-124 محاسبه شده است. ثابت‌های این طیف را از حل معادلۀ بث به‌کمک روش حداقل مربعات با الگوریتم نیوتون-گاؤس و الگوریتم ژنتیک به‌دست آورده‌ایم. سرانجام نتایج به‌دست آمده را با طیف‌های تجربی مقایسه کرده و ترازهای مجهول این ایزوتوپ‌ها محاسبه شدند. نتایج نشان داد که الگوریتم ژنتیک دار...