طی سال‏های اخیر، پژوهشگران با به‌کارگیری نظریه مقدار فرین (EVT)، ریسک بازار را به نحو دقیق­تری برای وقایع نادر (شرایط بحرانی) محاسبه کرده‏اند. در این راستا، این مقاله، به بررسی روش­های مختلف اندازه‌گیری ریسک بازار در سطوح مختلف اطمینان می‌پردازد. با توجه به اینکه برای اندازه‏گیری اثرات بحران‏های مالی بر ارزش دارایی­ها، روش EVT  براساس فروض نظریه، نیازمند سری‌های زمانی با مشاهدات بسیاری است، ازا...

موضوع تبیین محتوای اطلاعاتی سود و اقلام تعهدی حسابداری و جریان های نقد عملیاتی با اتکای به مراحل متفاوت چرخه ی حیات سازمانی (life-cycle of corporation) و طراحی الگـوهای جامع تعیین ارزش جاری واحدهای اقتـصادی بر اساس عناصر فوق، از مباحث حساس و پر چالشی است. الگوهای یاد شده بر فنون تحلیل بنیادین عناصرصورت های مالی اساسی استوار بوده و بیشتر در قلمرو دانش حسابداری قابلیت کاربری دارند. مـــع الوصف در...

بازیگران همواره به دنبال الگوهای رفتاری مشابه در دوره های زمانی خاص هستند تا پیشنهادات ‏سرمایه گذاری بهتری تنظیم کنند. از طرف دیگر نهاد تنظیم بازار نیز برای سنجش تاثیر قوانین، نیازمند ‏تشخیص الگوهای رفتاری بازار می باشد.‏‎ ‎هدف از این پایان نامه، اندازه گیری تشابه رفتار بازار برق در ‏دوره های زمانی مختلف است. برای پیاده سازی این سیستم یک مدل تقریبی توزیع داده ویک روش ‏اندازه گیری متفاوت ارائه م...

چکیده در بازارهای همگرا، شوک‌های قیمتی در یک بازار، در بازارهای دیگر پاسخ داده می‌شود. در این شرایط، تفاوت قیمت‌ کالاهای همگن در بازارها ناشی از هزینه‌های حمل‌ونقل است. بررسی انتقال مکانی قیمت در بازار یک کالا، یکی از روش‌های مطالعه همگرایی بازارهاست. فرآیند انتقال مکانی قیمت پسته با این دیدگاه و در چارچوب الگوهای آستانه‌ای انتقال قیمت مورد مطالعه قرار گرفت. در این مطالعه با استفاده از داده‌های...

در این پژوهش، ابتدا الگوهای مختلف اندازه گیری نسبت تأمین (hedge ratio) در بازارهای آتی (futures market) و اختیار معامله (options market) معرفی شده، سپس با استفاده از یک نمونه 300 تایی از پسته کاران ایران، این مدل ها به طور عملی مورد استفاده قرار گرفتند. نتایج نشان داد که نسبت های تأمین مختلف در بازارهای آتی و اختیار معامله محصول پسته در شرایط متفاوت، با میانگین بین 22/0 تا 99/0 تغییر می کند. در...

چکیده ایده اصلی شکل‌گیری این مطالعه بر پایه دو نکته اساسی بنا نهاده شده است؛ یکی اینکه عمده‌ی تحلیل‌گران و نیز سرمایه‌گذاران در بازار بورس اوراق بهادار تهران، جهت رصد نمودن عوامل مؤثر بر نوسانات و تلاطم بازار و در نتیجه انجام مبادلات خود به سه متغیر مهم اقتصادی شامل نرخ ارز، قیمت طلا و قیمت نفت توجه ویژه‌ای دارند و نکته دیگر مبانی رایج در حوزه اقتصاد مالی بوده که مبین آن است که وجود تناوب ...

در صنعت پتروشیمی مانند دیگر بازارها توجه‌کردن به تمامی بخش‌های بازار و ارضای نیاز تمام مشتریان، امری غیر‌ممکن است. استفاده از رویکردهای اثر‌بخش بخش‌بندی سبب می‌شود تا با تمرکز منابع بر گروه‌های خاصی از مشتریان از تنوع و ناهمگونی موجود در بازار برای تحقق راهبُردهای سازمانی به بهترین نحو بهره‌برداری شود. در این پژوهش با استفاده از مدل بهبودیافته لانه‌ای و با به‌کارگیری رویکرد توصیفی - پیمایشی به ت...

هـدف اصلی این مقاله، بررسی رفتار شاخص فشار بازار ارز (emp)، در اقتصاد ایران طی دوره­ی 1-3: 1370-1390 می­باشد؛ بدین­منظور ابتدا شاخص emp با به­کارگیری یک روش الگو-مستقل محاسبه گردید؛ نتایج این برآورد نشان می­دهد که شاخص فشار بازار ارز، ماهیتی غیرخطی داشته و بازار ارز ایران طی دوره­ی مورد بررسی همواره با فشار کاهش یا افزایش ارزش پول داخلی مواجه بوده است؛ علاوه­بر این، در هیچ دوره­ای حرکتی یکنواخت...

بازارها با پیشینه ی تاریخی زیاد، از عوامل مهم شکل دهنده ی شالوده ی شهرها هستند و به واسطه ی عملکرد و جایگاهشان در عرصه ی مدنی، ارتباطی تنگاتنگ با عموم مردم از هر مقام و جایگاه اجتماعی برقرار می نموده اند. از دیگر نظر، مجتمع های تجاری چندان که باید نتوانسته اند همپای بازارها، نقشی موثر بر تعاملات اجتماعی داشته باشند و صرفاً به پایگاهی برای خریدوفروش تبدیل شده اند. پس سوال اصلی نحوه ی به¬کارگیری ...

الگوهای قیمت­ گذاری مختلف و الگوهای سنتی مطرح‌شده در بازار سرمایه، دارای نقاط ضعف مهمی هستند و این موضوع باعث شده است تا برای استفاده­کنندگان کارایی لازم را نداشته باشند. هدف این پژوهش، تدوین الگوی رابطه بین متغیرهای بازار تطبیقی و بررسی تأثیر هم­زمان و متقابل متغیرهای مزبور است. به این منظور، تعداد 101 شرکت پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران، در دوره 11 ساله پژوهش (سال­های 1384 تا 1394) ان...