هدف از سرمایه گذاری کسب بازده است اما ماهیت فعالیت های تجاری و سرمایه گذاری به گونه ای است که کسب بازدهی مستلزم تحمل ریسک است. ریسک را نمی توان حذف کرد اما می توان با روش های مناسب مدیریت ریسک آن را کنترل و به حداقل رساند. امروزه از ارزش در معرض ریسک(var) به عنوان دانش جدید مدیریت ریسک یاد می شود تا آنجا که در سال های اخیر معیارهای سنجش ریسک بازار با عبارت ارزش در معرض ریسک مترادف شده است . var...

صنایع فعال در حوزه نفت و پتروشیمی به عنوان یکی از صنایع مهم پیشران اقتصاد کشور مطرح می‌باشند و بسیاری از سرمایه‌گذاران تمایل به سرمایه‌گذاری در این صنعت را دارند. با توجه به واگذاری بخش عمده‌ای از سهام شرکت‌های فعال در این صنعت در بورس و اوراق بهادار، زمینه حضور سرمایه‌گذاران در این حوزه از طریق خرید و معامله ارزش دارایی‌های این شرکت‌ها محقق گردیده است. با این وجود یکی از چالش‌های اصلی در حوزه ...

صنعت گردشگری یکی از پر رونق ترین صنایع جهان در بخش خدمات است و رشد این صنعت علاوه بر توسعه زیرساخت های ضروری مستلزم انجام مطالعات گسترده در زمینه آثار این صنعت، عوامل مؤثر در جذب گردشگر و همچنین مطالعه در خصوص رفتار گردشگران است. ریسک های استنباط شده مرتبط با سفر به یک مقصد گردشگری یکی از مهمترین عوامل بازدارنده سفر گردشگران به آن مقصد گردشگری است. از این رو هدف مقاله حاضر شناسایی و گونه شناسی ...

تصمیم‏گیری آگاهانه در صنعت ساخت، نقش به سزایی ایفا می‏کند. این صنعت با ریسک‏های مختلفی روبرو است که نادیده گرفتن آن‏ها می‏تواند باعث کاهش بازدهی و حتی شکست پروژه‏ها گردد. از سوی دیگر، عدم قطعیت موجود در ریسک‏ها و اطلاعات ناکافی در این زمینه، موفقیت پروژه‏ها را با ابهام مواجه می‏سازد. تمرکز این تحقیق بر روی ارزیابی ریسک پروژه‏های ساخت و انتخاب کم ریسک‏ترین پروژه می‏باشد. از طرف دیگر، ارزیابی ریس...

پژوهش حاضر به بررسیتجربی تأثیر ﺭﯾﺴﮏﻓﻀﺎﯼﮐﺴﺐوﮐﺎﺭﺑﺮﺭﺍﺑﻄﻪبین ریسک اعتباری و عملکرد مالی ﺑﺎنک‌ها در صنعت بانکداری ایران پرداخته است. روش تحقیق از حیث هدف کاربردی و از نوع همبستگی است. قلمرو زمانی تحقیق سالهای 1385 الی 1395 می­باشد. داده­های تحقیق بصورت سالانه از صورت‌های مالی بانک‌های فعال در صنعت بانکداری ایران گردآوری و استخراج شده است. برای تحلیل داده­های تحقیق و آزمون فرضیه‌ها از دو مدل رگرسیون ...

هدف اصلی اینمقاله بهینه‌سازی پرتفوی شرکت سرمایه­گذاری بانک سپه با استفاده از روش حداقل کردن ریسک نسبت به بازدهی مورد انتظاربوده است‌. در این راستا، ابتدا ترکیب پرتفوی شرکت مذکور طی دوره 1387 الی 1390 بررسی و از بین سرمایه‌گذاری‌های انجام شده، چهار صنعت با وزن بالا انتخاب شدند‌. سپس ریسک بازدهی هر یک از این چهار صنعت در طول زمان با بکارگیری مدل GARCHچندمتغیره به صورت مدلBEKK -Diagonalبرآورد گردی...

با توجه به این موضوع که منابع هیدروکربوری تا سال 2050 میلادی، به عنوان عمده ترین منابع تامین انرژی باقی خواهند ماند و کشور ایران یکی از معدود کشورهای تامین کننده این منابع می باشد، تبدیل صنعت نفت و علی الخصوص پتروشیمی به صنعتی پیشتاز، امری ضروری می نماید. در این راستا با تغییر رویکردهایی همچون صادرات نفت خام و نیز اتکا به درون گرایی اقتصادی و بازارهای محدود، به صادرات محصولات با ارزش افزوده بال...

بررسی وضعیت بازار بیمۀ کشور پس از خصوصی­سازی از دیدگاه ساختار رقابتی، رفاه بیمه­گذاران و ریسک بیمه­گران، هدف اصلی این پژوهش است. در این مسیر ضمن محاسبه و تحلیل شاخص هرفیندال ـ هیرشمن (HHI) به‎عنوان نمایندۀ ساختار رقابتی بازار، شاخص رفاه از دست‎رفتۀ مصرف‎کننده (DWL) به‎عنوان نمایندۀ حقوق بیمه‎گذاران و شاخص ریسک بیمه‎گری (R) به‎عنوان نمایندۀ ریسک صنعت بیمه، رابطۀ آنها با شاخص خصوصی‎سازی (تعداد شر...

بانک، به عنوان مهم ترین نهاد پولی کشور با ریسک های گوناگونی مواجه می باشد. در واقع تقابل عواملدرونی  بیرونی و انتظارات ذی نفعان برای حال و آینده بانک های فعال در کشور ریسک هایی را ایجادمی کنند، که برخی از این ریسک ها، پیشران های نوظهوری به نام ریسک های استراتژیک هستند کهدرصورت عدم اعمال مدیریت صحیح بر آن ها موجب ورشکستگی بانک ها خواهند شد. از مشخصه هایبلوغ بانکی تعریف فرایندهای خاص و یکپارچه ای...