تحقیق حاضر پیش‌بینی‌پذیری احتمال تغییرات قیمت سهام را در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل های اقتصادسنجی لاجیت چندجمله ای و لاجیت تلفیقی مورد مطالعه قرار می دهد. طول دوره مورد بررسی از ابتدای سال 1382 تا انتهای سال 1386 بوده و متغیرهای قیمت تعدیل یافته، درصد سهام مبادله شده و شاخص بازده نقدی و قیمت سهام به عنوان متغیرهای مستقل در نظر گرفته شده است. پیش بینی پذیری احتمال تغییرات قیمت سه...

در این تحقیق برآن شدیم تا از بین متغیرهای متعدد موثر بر روی شاخص قیمت و بازده نقدی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران ، میزان تاثیر دو متغیر میزان نقدینگی و قیمت جهانی طلا را مورد بررسی قرار دهیم. لذا با جمع آوری اطلاعات مربوط به متغیرهای تحقیق (شاخص قیمت و بازده نقدی، میزان نقدینگی و قیمت جهانی طلا) در بازه زمانی فروردین 1386 لغایت اسفند 1390، به بررسی تغییرات این متغیرها با استفا...

در این پژوهش، سعی شده است تأثیر مالیات بر درآمد، بر شاخص قیمت و بازده نقدی شرکت های پذیرفته شده در بورس و فرابورس اوراق بهادار تهران بررسی گردد. در این مهم از متغیرهای کنترلی جهت ارتقای صحت و دقت پژوهش کمک گرفته شده است. از جمله متغیرهای کنترلی، مخارج دولت و نقدینگی است که آمار و اطلاعات ماهیانه آنها با استفاده از نرم افزار تولید شده است. بر این اساس تلاش گردید سه فرضیه تأثیر معکوس و معنادار ما...

چکیده بازار قرارداد های آتی عامل مهم ومؤثری در گردش، حرکت و کارآ شدن اقتصاد است ؛ ماهیت قیمت طلا به عنوان یک کالای فیزیکی و دارایی مالی و وجود عوامل متعدد تأثیرگذار بر بازارهای آتی طلا موجب شده است که تحلیل روابط متغیرهای اصلی این بازارها پیچید ه تر شود.هدف از این مطالعه بررسی عوامل مؤثر بر تغییر پذیری قیمت های آتی سکه طلا است.داده های مورد استفاده در این تحقیق،سری زمانی روزانه قیمت های آتی و ...

در این پژوهش به  بررسی کاهش ارتباط بین سود عملیاتی، جریان های نقدی عملیاتی و بازده سهام با توجه به نوفه های بازار در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شده است. برای این منظور داده­های 104 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره ی زمانی 10 ساله (1380- 1389) بررسی شده است. برای آزمون  فرضیه ها مدل­های  رگرسیون خطی برآورد شد. نتایج نشان می دهد که همبستگی بین بازده...

هدف اصلی این پژوهش، بررسی رابطه ی بین گرایش احساسی سرمایه­گذاران و قیمت سهام شرکت­ها است. به همین منظور، با استفاده از داده های مربوط به 111 شرکت طی دوره ی زمانی 1385تا1392، تأثیر متغیرهای مربوط به شاخص گرایش احساسی سرمایه­گذاران بر قیمت سهام شرکت­ها، با استفاده از مدل رگرسیون چندگانه بررسی می شود. نتایج پژوهش نشان داد که متغیرهای اثر مومنتوم و صرف ارزش سهام از دیدگاه نسبت سود به قیمت هر سهم (p...

این مطالعه با هدف شناخت الگوهای مناسب پیش بینی شاخص های عمده بازار بورس اوراق بهادار ایران شامل شاخص سودنقدی، شاخص قیمت در بازارهای فرعی، اصلی و شاخص قیمت کل صورت گرفت. براساس یافته ها متوسط خطای پیش بینی الگوهای رگرسیونی مورد استفاده در سری های شاخص سود نقدی، شاخص قیمت بازار دوم، شاخص قیمت بازار اول و شاخص قیمت کل به ترتیب برابر با 72/0، 49/2، 41/4 و 55/5 درصد به دست آمد. بطورکلی برای سری های ...

در این پژوهش به  بررسی کاهش ارتباط بین سود عملیاتی، جریان های نقدی عملیاتی و بازده سهام با توجه به نوفه های بازار در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شده است. برای این منظور داده­های 104 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره ی زمانی 10 ساله (1380- 1389) بررسی شده است. برای آزمون  فرضیه ها مدل­های  رگرسیون خطی برآورد شد. نتایج نشان می دهد که همبستگی بین بازده...