انتخاب سبد دارایی های مالی با استفاده از توابع copula

پایان نامه

وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه تفرش - دانشکده مهندسی صنایع
نویسنده الناز رحیمی چطری
استاد راهنما حمیدرضا گل مکانی ابراهیم شریفی
تعداد صفحات: ۱۵ صفحه ی اول
سال انتشار 1390

چکیده

در این پژوهش با به کارگیری توابع copula به عنوان ابزاری برای ارتباط برقرار کردن بین توابع احتمال متغیرهای تصادفی، به معرفی مدلی برای تصمیم گیری در خصوص انتخاب پورتفولیو پرداخته و در نهایت با مقایسه ی مدل یاد شده با مدل مشهور مارکویتز به بیان نقاط قوت و ضعف آن می پردازیم. نتایج به دست آمده در این پژوهش نشان از توانایی توابع copula در پاسخگویی به پرسش سرمایه گذار در خصوص انتخاب سهام موجود در پورتفولیو و وزن هر یک از شرکت های انتخابی دارد. همینطور مشاهده شد که در محدوده ی پیاده سازی مدل در این پژوهش (بازده مورد انتظار سرمایه گذار از 1 تا 30 درصد) در اغلب موارد، ریسک پورتفولیوی پیشنهادی مدل حاضر، کمتر از ریسک پورتفولیوی پیشنهادی مارکویتز می باشد. از سوی دیگر توانایی مدل پیشنهادی در ارائه پاسخ به کلیه سرمایه گذاران با هر درجه از بازده مورد انتظار نقطه قوت دیگر این مدل است. با توجه به مطالب فوق به نظر می رسد طرح مساله ی انتخاب سبد سهام با به کارگیری توابع copula می تواند زمینه ساز تحقیقات بیشتر در خصوص این توابع و چه بسا حصول نتایج بهتر و بیشتر در تحقیقات آتی گردد.

ثبت نام

اگر عضو سایت هستید لطفا وارد حساب کاربری خود شوید

منابع مشابه

منابع من

با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید

ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده

{@ msg_add @}

نوع سند: پایان نامه

وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه تفرش - دانشکده مهندسی صنایع

کلمات کلیدی

سبد دارایی های مالی سهام همبستگی

میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com