مدیریت دارایی ها و بدهی هادر بانک ها بابکارگیری روش های تصمیم گیری با اهداف چندگانه(مطالعه موردی : بانک تجارت)

در این پژوهش سعی شد تا با استفاده از مدیریت بهینه دارایی وبدهی (ترازنامه) بانک تجارت، ثروت سهامداران حداکثر گردد. در ابتدا براساس هدف مدیریت دارایی وبدهی که حداکثر سازی ثروت سهامداران است ، معیارها و زیر معیارهای حداکثرسازی ثروت سهامداران شناسایی شدند. ثروت سهامداران تحت تاثیر دو عامل قرار می گیرد. این دو عامل عبارتند از : ریسک و بازده. هرچه بازده افزایش یابد، ثروت سهامداران افزایش یافته و هرچه ریسک کاهش یابد ، ثروت سهامداران افزایش خواهد یافت. در نتیجه تمام تصمیمات مالی تحت تاثیر دو عامل ریسک و بازده قرار می گیرد(تهرانی ، 1388). براساس نظر کارشناسان بانک تجارت 4 زیر معیار برای معیار ریسک شناسایی شدند، که عبارتند از : ریسک نقدینگی ، ریسک بازار ، ریسک اعتباری ، ریسک عملیاتی برای بدست آوردن زیرمعیارهای بازده نیز به صورت زیر عمل شد : بازدهی که سهامداران از داشتن سهام بدست می آورند عبارتند از(تهرانی ، 1388) : 1- افزایش قیمت سهام که اصطلاحا سود سرمایه نامیده می شود. 2- دریافت سود سرمایه و سایر مزایا بنابراین بازده شامل دو زیر معیار است اما این دو زیرمعیار به طور مستقیم با ترازنامه ارتباط ندارند. بنابراین در این پژوهش از معیار سود به جای بازده استفاده شد. برای شناسایی زیرمعیارهای سود ، صروت سود و زیان مورد مطالعه قرار گرفت. به طور خلاصه زیرمعیارهای سود عبارتند از : نرخ سود ، تسهیلات اعطایی ، اوراق مشارکت و سرمایه گذاری ها و مشارکت ها بنابراین هدف حداکثرسازی ثروت سهامداران شامل دو معیار ریسک و بازده و هشت زیرمعیار (هشت هدف) می باشد. در مرحله بعد و از آن جایی که این اهداف از درجه اهمیت یکسانی برخوردار نبودند ، اهداف با استفاده از روش فرایند تحلیل شبکه ای فازی وزن دهی و رتبه بندی شدند. به منظور وارد کردن وزن اهداف در مدل ، وزن ها از حالت فازی خارج شدند و طبیعتا مسئله چند هدفه طراحی شده نیز قطعی می گردد. در ادامه اهداف و محدودیت های ساختاری مدل سازی شدند . محدودیت های ساختاری شناسایی شده در این مدل به دو صورت محدودیت های قانونی و محدودیت های مدیریتی می باشند . به منظور بدست آوردن مقادیر ریالی هریک از اقلام ترازنامه ، این مدل با استفاده از روش برنامه ریزی آرمانی حل شد.