پیش بینی و مدیریت جریان نقدینگی از دیدگاه پیمانکار در پروژه های ساخت و ساز

ساخت و ساز یکی از مولفه های مهم اقتصاد در دنیا می باشد، به گونه ای که در حدود 10 درصد از اقتصاد جهانی را صنعت ساخت و ساز تشکیل می دهد. با توجه به اهمیت ساخت و ساز، به کارگیری روش های نوین مدیریتی در پروژه های ساخت از اهمیت زیادی برخوردار است. پیمانکاری یک کار پرخطر است . 12? از کل ورشکستگی ها در ایالات متحده مربوط به صنعت ساخت و ساز است و تقریبا 20? از تمام فعالیت های مربوط به ساخت و ساز بطور ناگهانی شکست می خورند. یکی از دلایل ورشکستگی عدم وجود منابع نقدینگی کافی و عدم موفقیت در راضی کردن بستانکاران و وام دهندگان احتمالی درباره موقتی بودن این کمبودهاست. نیاز به پیش بینی نقدینگی مورد نیاز جهت تدارک منابع لازم برای این زمان دشوار پیش از فرا رسیدن آن مهم است. در زمان هایی که نرخ بهره بالاست، نیاز به پیش بینی جریان نقدینگی حتی از مورد قبل نیز مهمتر است. اغلب مدلهای پیش بینی جریان نقدینگی که ایجاد شده اند بر اساس منحنی های s ارزش استاندارد بوده اند. این مدلها ارزش تجمعی کار را ارایه می کنند و با استفاده از جمع آوری داده ها از پروژه های ساختمانی تکمیل شده ایجاد می شوند. منحنی های s به طور وسیعی در صنعت برای کنترل پروژه ها در حین مرحله های اجرایشان استفاده می شوند. آنها برای بیان کردن وضعیت موجود و پیش بینی آینده پروژه ها ارزشمندند. در این پایان نامه ابتدا به معرفی پرکاربردترین مدل های پیش بینی منحنی s جریان نقدینگی پروژه ها از قبیل مدل لاجیت، کنلی و ویلسون، برامیلو، dhss، و الهاگ –بوسابین می پردازیم. سپس، نحوه جمع آوری اطلاعات مالی پروژه های عمرانی ای که در این پژوهش استفاده شده اند، ارایه شده است. اطلاعات جمع آوری شده را در سه گروه طبه بندی کرده ایم. طبقه بندی اطلاعات تاثیر بسزایی در بالا بردن دقت پیش بینی مدل دارد زیرا تعداد عوامل ناشناخته را که می توانند موجب تغییر شکل منحنی s پروژه شوند، کاهش می دهد. در ادامه، از سه مدل لاجیت، برامیلو و الهاگ-بوسابین برای یافتن منحنی s پروژه ها بر اساس داده های جمع آوری شده استفاده شده است. مقادیر انحراف از معیار در هر یک از این سه مدل، برای تمام پروژه ها محاسبه شده است. در انتها به بررسی و مقایسه مدل های مختلف برای پیش بینی جریان نقدینگی پروژه ها در صنعت ساخت و ساز ایران پرداخته و بهترین مدل برای پیش بینی جریان نقدینگی پروژه ها قبل از آغاز پروژه را ارایه کرده ایم.