بررسی تاثیر عملکرد نسبی توقف نماد معاملاتی و حد نوسان قیمت سهام بر کیفیت بازار (مطالعه¬ای در بورس اوراق بهادار تهران)

پایان نامه
چکیده

حد نوسان قیمت سهام و توقف نماد معاملاتی دو نوع از متوقف کننده¬های خودکار هستند. دلیل اصلی به¬کارگیری حد نوسان قیمت سهام در بورس اوراق بهادار، جلوگیری از نوسانات بیش از اندازه قیمت سهام و ممانعت از بروز بحران¬های مالی عنوان می¬شود. و دلیل اصلی به¬کارگیری توقف نماد معاملاتی آگاه کردن سرمایه¬گذاران و کمک به آن¬ها در تصمیم¬گیری منطقی می¬باشد. اما هنوز محققان به نظریه واحدی در زمینه¬ی موثر بودن آن¬ها نرسیده¬اند. در این تحقیق به آثار مثبت و منفی توقف نماد معاملاتی و حد نوسان قیمت سهام اشاره گردیده و با آزمون آماری کولموگروف اسمیرنف و ویلکاکسون تاثیر آن¬ها بر کیفیت بازار سنجیده شده است. که در این راستا سه متغیر فعالیت معامله، نقدینگی و نوسان جهت سنجش کیفیت در نظر گرفته شده است. نتایج حاکی از آن است که: توقف نماد معاملاتی موجب کاهش فعالیت معامله، افزایش نقدینگی و همچنین کاهش ریسک معامله می¬گردد. حد نوسان قیمت سهام موجب افزایش فعالیت معامله و افزایش نوسان می¬گردد و بر نقدینگی تاثیر ندارد. در مقایسه عملکرد توقف نماد معاملاتی و حد نوسان نمی¬توان نظر قطعی داد اما به طور نسبی می¬توان گفت که عملکرد توقف نماد معاملاتی بهتر است. لازم به ذکر است که در این تحقیق تنها توقف¬های مربوط به مجمع عادی سالیانه مورد بررسی قرار گرفته است.

اگر عضو سایت هستید لطفا وارد حساب کاربری خود شوید

منابع مشابه

منابع من

با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید

ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده

{@ msg_add @}


نوع سند: پایان نامه

وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه یزد - دانشکده علوم انسانی و مدیریت

کلمات کلیدی

میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com

copyright © 2015-2023