برسی اثرات نامتقارن نوسانات قیمت نفت برروی بازار سهام بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل ms-egarch

پایان نامه
چکیده

در این مطالعه نقش نوسانات بازار سهام در توضیح رفتار بازار سهام، با استفاده از مدل (1و1)ms-egarchدورژیمه می باشد. نتایج مشاهداتی قوی را از وابستگی بازده بازار سهام به تغییرات رژیم نشان می دهد. بر اساس نتایج تخمین رژیم اول مرتبط با رژیم واریانس و میانگین پایین (رکود) و رژیم دوم مرتبط با واریانس و میانگین بالا (رونق) می باشد. در رژیم میانگین و واریانس پایین، شوک های قیمت نفت اثر منفی بر بازده سهام می گذارد، اما در رژیم واریانس و میانگین پایین، بر سطح میانگین بازده سهام اثر مثبت معنی داری می گذارد. نتایج فوق نشان دهنده ی اثرات نامتقارن نفت خام بر روی بازده سهام در دو رژیم رکود و رونق آن می باشد.

منابع مشابه

منابع من

با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید

ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده

{@ msg_add @}


نوع سند: پایان نامه

دانشگاه آزاد اسلامی - دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی - دانشکده اقتصاد و حسابداری

کلمات کلیدی

میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com

copyright © 2015-2023