بررسی رابطه بین نوع صنعت، سهم بازار و فشردگی سرمایه با پایداری سودهای غیرعادی در شرکت های بورسی

در این تحقیق پویایی خطی اطلاعات اولسن(lid) و اثر سایر اطلاعات(v_t ) بر مجموعه سودهای غیرعادی با استفاده از داده های پانل 100 شرکت طی دوره 1386-1376 توسط روش گشتاورهای تعمیم یافته(gmm) مورد مطالعه قرار می گیرد. این تحقیق تاثیر نوع صنعت، سهم بازار و فشردگی سرمایه را به عنوان سایر اطلاعات(v_t ) بر سودهای غیرعادی دوره ی آتی همراه با تدوام پایداری پویایی خطی اطلاعات اولسن مورد آزمون قرار می دهد. نتایج تحقیق فرض پویایی خطی اطلاعات را در کلیه مدل های آماری تایید می کند. همچنین نتایج تحقیق نشان داد که نوع صنعت و فشردگی سرمایه، پایداری سودهای غیرعادی را تحت تاثیر قرار می دهد. بنابراین نوع صنعت و فشردگی سرمایه دارای محتوای اطلاعاتی بوده و به عنوان سایر اطلاعات(v_t ) در مدل اولسن(1995) منعکس می شود. بر طبق نتایج تحقیق فرض اینکه سهم بازار پایداری سودهای غیرعادی را تحت تاثیر قرار می دهد رد می شود که در این صورت سهم بازار هر شرکت فاقد محتوای اطلاعاتی بوده و در مدل اولسن(1995) منعکس نمی شود.