مسئله بهینه‌سازی سبد سهام یکی از جذاب‌ترین مسائل مالی و سرمایه‌گذاری است. منظور از بهینه‌سازی سبد سهام، تعیین شرکت‌ها و میزان سهمی است که یک سرمایه‌گذار می‌تواند خریداری نماید به گونه‌ای که از منافع سرمایه خود استفاده کرده و از خطرات آن اجتناب نماید. از نقطه‌نظر ریاضی مدل مارکوویتز مهمترین مدل بهینه-سازی سبد سهام است. علی‌رغم اهمیت این مدل، می‌توان آن را به جهت اتکا بر بازده تاریخی، که لزوما من...

‏این مقاله قصد دارد نتایج حاصل از تحقیق پیرامون امکان استفاده از مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای در بورس اوراق بهادار تهران را بیان کند.از آن جایی که هر مدل بنابر مفروضاتی ساخته می شود به کارگیری آن مدل توسط سایر محقیقن جهت سنجش اعتبار نتایج آنها از اهمیت ویژ ه ای برخوردار خواهد بود. با توجه به، ناکارایی بازار سرمایه ایران که در تحقیقات گذشته نشان داده شده است پرسش اصلی این است که آیا مدل ق...

فناوری زیربنای توسعه محصولات و خدمات و در نتیجه زیرساخت نیل به اهداف سازمانی و تحقق راهبردهای سازمانی است. رویکرد مدیریت سبد فناوری از جمله رویکردهای نسبتاً نوین و در عین حال محبوب در ادبیات مدیریت فناوری است. مسأله مدیریت سبد فناوری عبارت از توزیع مناسب سرمایه و منابع میان مجموعه ای از فناوری ها به گونه ای است که بیشترین اثربخشی را در ارتباط با دستیابی به اهداف سازمانی فراهم نماید. در سال های ا...

تخصیص بهینه سرمایه به فرصتهای مناسب سرمایه‏گذاری و حداقل ساختن ریسک حاصل از سرمایه‏گذاری ، یکی از مهمترین اهداف اکثر سرمایه‏گذاران حقیقی و حقوقی می‏باشد . ریسک و بازده سرمایه گذاری به عنوان مهمترین موارد مطرح در هر سرمایه گذاری هستند و تعیین ترکیب بهینه پرتفوی و مقداری ریالی سرمایه تخصیص پابنده به هر یک از اجزاء مورد بررسی براساس موارد یاد شده به عنوان مهمترین اهداف این تحقیق می‏باشد. در این...

قدم آخر در فراگرد مدیریت سرمایه گذاری ، مرحله ارزیابی عملکرد سبد اوراق بهادار است . یکی از مشکلات اساسی در ارزیابی عملکرد ، تمایل انسان به تمرکز بر بازده سبد اوراق بهادار و عدم توجه کافی به ریسک متحمل شده برای کسب بازده و یا سایر گشتاورها است . لذا بهتر آن است که ارزیابی عملکرد شامل شناسایی همزمان " بازده " ، " ریسک "و سایر گشتاورها همچون " چولگی " باشد . هدف از این تحقیق ارائه روش نوین ارزیابی...

بهینه سازی سبد سهام، همواره از مسائل مهم سرمایه گذاران بوده است که با انتخاب مجموعه ای از دارایی ها با هدف حداقل کردن ریسک و حداکثر کردن بازده در سرمایه گذاری انجام می گیرد. هدف از پژوهش حاضر، انتخاب و بهینه سازی سبد سهام در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از ترکیب تکنیک های تصمیم گیری چند معیاره فازی و الگوریتم ممتیک است. این پژوهش شامل چهار هدف فرعی است که محقق به دنبال دستیابی به آن ها بو...

هدف‎‎‎ انتخاب سبد سهام‎‎‏، توزیع‎ ‎‎سرمایه روی یک مجموعه‎ ‎‎ از فرصت‎ های سرمایه گذاری برای ماکزیمم کردن درآمد در حین مدیریت ریسک است. ‎‎ ریسک و درآمد کمیت هایی هستند که به عنوان پارامترهای ورودی مدل های پیشنهاد شده برای تخصیص بهینه سرمایه مورد استفاده قرار می گیرند. ‎ ولی این کمیتها در ‎زمان‎‎‎ فرمول بندی و حل مسا?له به طور دقیق معلوم نیستند و برای حل مسأله باید تخمین زده شوند که این تخمین ها ...

یکی از مسائل مهمی که در بازارهای سرمایه مطرح است و باید مورد توجه سرمایه گذاران حقیقی و حقوقی قرار بگیرد مساله انتخاب سبد سرمایه گذاری بهینه است که سرمایه گذاران در این رابطه باید به ریسک و بازدهی سهام موجود توجه نمایند. در ادبیات مالی برای سرمایه گذارانی که به دنبال افزایش بازده بدون افزایش ریسک هستند سرمایه گذاری در سبد سهام توصیه شده است. در خصوص معیارهای انتخاب سبد سهام در ایران پژوهش های ک...

وابستگی شدید میزان سود و زیان در سرمایه گذاری ها در شرایط واقعی که پارامترها و عوامل مختلف شامل عدم قطعیت هستند، موجب بروز عدم اطمینان مالی و پیچیدگی های فراوانی در تصمیم گیری سرمایه گذاران شده است. در این پژوهش، الگوریتم جدیدی در قالب مدلسازی و حل یک مسئله بهینه سازی چند هدفه بر مبنای مدل ترکیبی فازی - بازه ای جهت توصیف اثرات وجود عدم قطعیت در سرمایه گذاری و انتخاب سبد سهام ارائه می شود. در ر...