در سال‌های اخیر، در بسیاری از پژوهش‌های مربوط به‌پیش‌بینی بازده سهام، از مدل‌های عاملی استفاده‌شده است. هدف اصلی پژوهش حاضر، مقایسه توان توضیح دهندگی دو مدل چندعاملیِ ارائه‌شده، با بازده سهام است. این پژوهش بر مبنای یک مدل چهار عاملی بنا شده است: مدل فاما، فرنچ و مومنتوم. بررسی توان توضیح‌دهندگی این مدل در بازار اوراق بهادار تهران در خلال سال‌های 1386 تا 1390، چیزی است که در این پژوهش به آن توجه...

این مطالعه با هدف بررسی ریسک های محیط زیستی آتش سوزی در انبار مرکزی شرکت ملی پخش فرآورده های نفتی یزد بر روی محیط زیست منطقه انجام شد. در این مطالعه از روش fta برای شناسایی ریسک های محیط زیستی و از روش e-fmea به منظور ارزیابی ریسک ها استفاده شد. بر اساس نتایج ارزیابی ریسک، بالاترین عدد اولویت ریسک مربوط به آتش سوزی در مخازن به ترتیب مربوط به اقدامات تروریستی و عمدی با 720rpn ، زلزله با 720rpn  ...

هدف این تحقیق بررسی اینست که آیا عواملی همچون صرف بازدهی بازار، اندازه، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار و شتاب، با و بدون عامل ریسک نقدشوندگی، توانایی توضیح بازدهی سهام را دارد. به همین منظور تعداد 67 شرکت تولیدی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، بر اساس روش غربال، به عنوان نمونه انتخاب گردیده است. داده ها برای دوره زمانی 1389-1386 به صورت ماهانه جمع آوری شده و بوسیله نرم افزار eviews به رو...

هدف از مدیریت دارایی­ها و بدهی‌ها (مدیریت ترازنامه) حداکثرسازی ثروت سهامداران ‌است. حداکثرسازی ثروت سهامداران تحت تأثیر دو عامل ریسک و بازده قرار می‌گیرد. با مدیریت بهینۀ ترازنامه، سود را حداکثر و انواع ریسک‌های آن را می‌توان حداقل و از این طریق، ثروت سهامداران را حداکثر کرد. این پژوهش، با هدف حداکثرسازی ثروت سهامداران، ابتدا عوامل ریسک و بازده را شناسایی و براساس روش تحلیل شبکه‌ای فازی، وزن اه...

بسیاری از مطالعات آکادمیک فاکتور بتا(beta) را به عنوان معیار ریسک نوسانات بازده سهام شناخته و از مدل قیمت گذاری دارایی‌های سرمایه ای (CAPM) برای اندازه گیری ریسک پرتفوی و برآورد بازده مورد انتظار استفاده می کنند.طی چند سال گذشته ،مفهوم توسعه یافته شبه واریانس بازده سهام بتا منفی  (D-beta)را به عنوان یک معیار جایگزین برای اندازه گیری ریسک مطرح نموده اند. از این‌رو ما با در نظر گرفتن CAPM منفی ی...

پدافند غیرعامل به مجموعه اقداماتی اطلاق می‌گردد که با اجرای آن‌ها می‌توان از وارد‌شدن خسارات مالی به تجهیزات و تأسیسات حیاتی و حساس یک کشور و تلفات انسانی جلوگیری نموده و میزان این خسارات را به کمینه مقدار ممکن کاهش داد. در این مقاله، یک مدل تحلیل ریسک برای انتخاب و رتبه‌بندی ملاحظات مدیریت ایمنی و پدافند غیرعامل در تصفیه‌خانه‌های آب و در قالب مطالعه موردی تصفیه‌خانه آب سلمان فارسی تدوین گردیده...

این پژوهش با هدف تحلیل عوامل مؤثر بر مدیریت ریسک تولید در کشاورزان پرتقال­کار انجام شده است. جامعة آماری تحقیق شامل همة پرتقال­کاران شهرستان جیرفت (استان کرمان) است که با استفاده از فرمول کوکران، 29 نفر از آن­ها برای مطالعه انتخاب شدند. برای افزایش اعتبار یافته‏های تحقیق 125 پرسشنامه با روش نمونه‏گیری تصادفی ‏ساده در بین اعضای جامعة آماری توزیع شد که در نهایت تعداد 110 پرسشنامه تکمیل و عودت داد...

بررسی ویژگی های شخصیتی سرمایه گذاران و نیز ویژگی های جسمانی آن ها در تعیین میزان پذیرش ریسک آنان می تواند مبحث مهمی در حوزه مالی رفتاری باشد. هدف اصلی این پایان نامه ارتباط این عوامل می باشد که با استفاده از سه عامل آزمون شخصیت نئو (روانپریشی، برونگرایی و انعطاف پذیری) که از معتبر ترین آزمون های شخصیت است، انجام می شود. نتایج آزمون نشان می دهد که رابطه معناداری میان سه عامل شخصیت نئو (برونگرایی...

ریسک سود کل،عامل تعیین کننده مهمی برای تعیین هزینه سرمایه است.اما وقتی سودهای گزارش شده هموار سازی می شوند،ممکن است سود کل،مخاطره آمیزی عملیات را پنهان کند.در چنین مواردی تفکیک سود به اجزای آن کمک بهتری به ارزیابی سرمایه گذاران می کند.بنابراین در این پژوهش،علاوه بر ریسک سود کل به نقش ریسک جریانهای نقدی عملیاتی و ریسک اقلام تعهدی(به عنوان دو جز سود)در برآورده هزینه سرمایه توجه شده است.هدف این پژ...

این پژوهش با هدف تحلیل عوامل مؤثر بر مدیریت ریسک تولید در کشاورزان پرتقال­کار انجام شده است. جامعة آماری تحقیق شامل همة پرتقال­کاران شهرستان جیرفت (استان کرمان) است که با استفاده از فرمول کوکران، 29 نفر از آن­ها برای مطالعه انتخاب شدند. برای افزایش اعتبار یافته‏های تحقیق 125 پرسشنامه با روش نمونه‏گیری تصادفی ‏ساده در بین اعضای جامعة آماری توزیع شد که در نهایت تعداد 110 پرسشنامه تکمیل و عودت داد...