زمانبندی معاملات سهام مسأله¬ای بسیار مهم و مشکل به دلیل پیچیدگی بازار سهام است. آنچه اهمیت دارد پیش¬بینی روند قیمت سهام است که هدف اصلی در مباحث تحلیل تکنیکی است. گرچه این امر به دلیل دخالت عوامل متعدد بازار و روابط بین آنها چندان آسان نیست. به نظر می¬رسد استفاده از ابزارها و الگوریتمهای محاسباتی پیچیده¬تر مانند شبکه¬های عصبی مصنوعی در مدلسازی فرآیندهای غیر خطی که منتج به قیمت و روند سهام می¬شو...

اقتصاد کشورهای صادرکنندة نفت تا حد زیادی به درآمد نفت وابسته است و تحولات نفتی می­تواند یکی از عوامل مهم اثرگذار بر بخش­های مختلف اقتصادی به­ویژه بازار سهام محسوب شود. این مقاله ارتباط بازدهی و سرایت نوسان­ها بین بازارهای نفت و سهام را در منتخبی از کشورهای عضو اوپک (opec) با استفاده از یک مدل گارچ چندمتغیره (full-vech) و داده­های روزانه در بازه زمانی می 2010 تا ژانویه 2013، بررسی کرده است. در ا...

در این تحقیق به مقایسه کارایی دو روش پیش‌بینی شبکه عصبی مصنوعی (ANN) و روش سنتی خودرگرسیون میانگین متحرک انباشته (ARIMA) در پیش‌بینی قیمت سهام در بازار سهام ایران پرداخته شده است. بدین منظور 2 شرکت دارویی البرز‌دارو و جام‌دارو انتخاب شده و مدل ARIMA و مدل شبکه عصبی مصنوعی برای هر دو شرکت تخمین زده شد. به منظور تخمین مدل شبکه عصبی مصنوعی، متغیر قیمت سهام به عنوان متغیر وابسته و متغیر‌های حجم معا...

امروزه گسترش رقابت بین سازمان ها و افزایش اهمیت استفاده ی کارا و اثربخش از کلیه ی دارایی-ها، سازمان ها را به سوی استفاده از یکی از مهم ترین منابع خود یعنی سرمایه ی فکری سوق داده است. مسلماً بکارگیری مناسب این سرمایه (در صورت وجود معیارها و شاخص های مناسب) موجب می شود از سویی کارایی و اثربخشی مدیریت سرمایه ی فکری افزایش یافته و از سوی دیگر میزان تأثیر آن بر عملکرد سازمان مشخص شود. هدف این مطالعه...

حد نوسان قیمت، تغییرات قیمت اوراق بهادار طی یک روز را در یک دامنه‌ی قیمتی از پیش تعیین شده، محدود می‌کند. در این تحقیق با استفاده از داده‌های معاملات سهام تمامی شرکت‌های پذیرفته ‌شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های 1385-1393و با استفاده از مدل رگرسیون تابلویی با اثرات ثابت و روش گشتاورهای تعمیم‌یافته (GMM)، ویژگی‌های سهام‌ شرکت‌هایی که قیمت آن‌ها به حد نوسان قیمت برخورد می‌کند، بررسی می‌ش...

این مطالعه رابطه بین بازارهای سهام و بازار ارز را بررسی می کند و تعیین می کند که آیا در ایران، نرخ های ارز اثری بر بازار سهام دارند یا خیر. مدل ناهمسانی واریانس خودبازگشت شرطی تعدیل شده نمایی[i] (egarch) برای تشخیص رابطه بین تغییرات نرخ ارز و بازار سهام استفاده شده است. در این پژوهش دریافتیم که رابطه مثبتی میان تغییرات نرخ ارز و بازدهی های بازار سهام وجود دارد. علاوه بر آن یک ثبات تغییر در اغلب...

هدف از انجام این پژوهش بررسی ارتباط بین بالاترین قیمت سهام در ۵۲ هفته ی گذشته و بازده آن در سطوح مختلف شاخص بازار سهام می باشد. همچنین در این پژوهش ارتباط بین روند های کوتا مدت تر، شامل دوره های ۶۰ روزه، ۲۰ روزه و ۵ روزه نیز با بازده سهام در سطوح مختلف شاخص بازار سهام مورد آزمون قرارگرفته است. برای انتخاب نمونه آماری با استفاده از روش حذف سیستماتیک، نمونه ای شامل ۲۲ شرکت پذیرفته شده در بورس اور...

تحقیق حاضر کارایی مدل ارزش‌گذاری فلتهام- اولسن (1995) را در بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی قرار می‌دهد و سعی دارد رابطه بین ارزش‌ذاتی شرکت‌ها و بازده آن‌ها را مشخص نموده و ارزش‌ذاتی شرکت‌ها را با استفاده از ارزش دفتری آن‌ها تعیین نماید. جامعه آماری این تحقیق در بر‌گیرنده کلیه شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار است و نمونه مورد بررسی شامل 89 شرکت است که داده‌های آن‌ها برای بازه‌ زمانی...

اختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش سهام از اجزای مهم ساختار بازار سرمایه است. تحقیقات بسیاری به بررسی عوامل تعیین کننده اختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش سهام پرداخته اند. نتایج برخی از تحقیقات خارجی نشان دهنده وجود رابطه بین اختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش سهام و نوسان های بازده سهام شرکت ها و ارزش بازار شرکت ها است. هدف این تحقیق نیز بررسی رابطه بین اختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش سهام و نوسان...

این تحقیق به بررسی تأثیر رشد سرمایه گذاری بر رابطه بین ارزش بازار سهام و متغیرهای حسابداری می پردازد. هدف اصلی این تحقیق، بررسی کاملتر روابط بین داده های حسابداری و ارزش بازار سهام شرکت ها است. به طور مشخص، این تحقیق، به این مسأله می پردازد که سرمایه گذاری های قبلی شرکت ها و رشد مورد انتظار سرمایه گذاری چه تغییری در نحوه اثرگذاری داده های حسابداری بر ارزش سهام شرکت ها ایجاد می کند. نتایج این تح...