شرکت های سرمایه گذاری و صندوق های سرمایه گذاری به عنوان نهادهای مالی که به سرمایه گذاران غیرحرفه ای کمک می کنند تا به طور غیرمستقیم در بازار سهام سرمایه گذاری کنند، دارای ویژگی های مشابهی هستند. به عنوان مثال مدیریت تخصصی و مدیریت ریسک دو ویژگی است که در هر دو نهاد مالی دیده می‌شود. به علت تشکیل سبد سهام در هر دو نهاد، انتظار این است که تا حد مناسبی ریسک غیرسیستماتیک در دو نهاد مدیریت شود. در ع...

این پژوهش به بررسی تأثیر ملاحظات دولتی و تصمیم گیری در مورد انتخاب سبد سهام تأمین اجتماعی در ایران (شرکت سرمایه گذاری شستا) با استفاده از رهیافت ارزش در معرض ریسک می پردازد. هدف از این تحقیق تأثیر ملاحظات دولتی در افزایش بدهی های دولت به صندوق تأمین اجتماعی و تأثیر آن در ریسک سبد سهام شرکت سرمایه گذاری تأمین اجتماعی (شستا) در ازای پرداخت سهام بابت رد دیون است. روش تحقیق مورد استفاده توصیفی ـ پی...

هدف مقاله حاضر ؛ اندازه گیری و مقایسه ارزش آتی نگهداری پرتفوی در بازه های زمانی کوتاه مدت با توجه به حداکثری بازده و حداقلی ریسک آن سبد می باشد تا سرمایه گذاران و سبد گردان ها با توجه به ارزش پیش بینی شده در اخذ تصمیمات خود مورد ارزیابی قرار دهند. بنابراین جهت محاسبه و ارزیابی میزان نکول پرتفوی صندوق های سرمایه گذاری؛ به کمک تحلیل ارزش در معرض ریسک از مدل های GARCH و ARCH و تکنیک شبیه سازی مونت...

چکیدهع م و ما ای نگ و ن ه ت ص و ر م ی ش و د ک ه ح ضو ر سر م ا ی ه گذ ا ر ان ن ها د ی م مک ن اس ت ب ه ت غ ی یر رف ت ا ر شر ک ت ه ا م ن جر ش و د .سرمایه گذاران نهادی شامل سرمایه گذاران بزرگ نظیر بانکها، شرکتهای بیمه، شرکتهای سرمایه گذاری و صندوقهای بازنشستگی می باشد. هدف این پژوهش بررسی تاثیر انواع مالکان نهادی بر ارزش شرکت های پذیرفته شدهتوبین بعنوان متغیر وابسته Q در بورس اوراق بهادار تهران می ...

چکیده همگام با رشد اقتصادی بازار، بر تعداد افراد با رویکردهای مختلف نسبت به ریسک و همچنین حجم دارایی های مالی آنها افزوده می شود. ارائه ی انواع محصولات و مشتقات مختلف مالی در بازارهای پول و سرمایه موجب شده است تا این افراد راحت تر از قبل نسبت به مدیریت مالی دارایی های خود اقدام نمایند. شرکت ها نیز امروزه بیشتر درگیر ریسک بازار شده اند. در طول سالیان گذشته افزایش چشمگیری در مدیریت ریسک های بازا...

هدف از این مطالعه تشکیل صندوق شاخصی با استفاده از الگوریتم های تبرید شبیه سازی شده و ژنتیک می باشد. صندوق های شاخصی پرتفوی هایی هستند که طوری طراحی می شوند که از طریق سرمایه گذاری در تعداد معدودی از اقلام تشکیل دهنده شاخص بتوانند ضمن کاهش هزینه های معاملاتی بازدهی نزدیک به بازده بازار را ایجاد نمایند. در این پژوهش به دنبال بررسی رابطه میان خطای ردیابی و تعداد سهام تشکیل دهنده صندوق هستیم. همچنی...

عوامل گوناگونی می تواند به توسعه یافتگی بازار کمک کنند در این تحقیق به دنبال بررسی نقش شرکت های کارگزاری فعال در بورس اوراق بهادار در توسعه بازار سرمایه ایران هستیم. این تحقیق از نظر هدف کاربردی و از نظر روش گردآوری داده ها میدانی بوده است. در این تحقیق با استفاده از پرسش نامه به بررسی یک نمونه 400 تایی از کارشناسان نهادهای مالی فعال در بازار سرمایه پرداخته شد. به منظور توصیف داده های این تحقیق...

هدف مقاله حاضر ؛ اندازه گیری و مقایسه ارزش آتی نگهداری پرتفوی در بازه های زمانی کوتاه مدت با توجه به حداکثری بازده و حداقلی ریسک آن سبد می باشد تا سرمایه گذاران و سبد گردان ها با توجه به ارزش پیش بینی شده در اخذ تصمیمات خود مورد ارزیابی قرار دهند. بنابراین جهت محاسبه و ارزیابی میزان نکول پرتفوی صندوق های سرمایه گذاری؛ به کمک تحلیل ارزش در معرض ریسک از مدل های garch و arch و تکنیک شبیه سازی مونت...

گسترش اقتصاد دانش بنیان و اهمیت مساله تامین مالی این شرکتها موجب گسترش و اهمیت روزافزون سرمایه گذاری خطرپذیر شده است. سرمایه گذاری خطرپذیر، در یک ایده، محصول اولیه و یا شرکت نوپا سرمایه گذاری فعال می کند و علاوه بر تامین مالی به وی کمک های فنی و بازاری مورد نیاز را انجام می دهد. تصمیم گیری برای انتخاب طرح سرمایه گذاری در این صنددوق ها از اهمیت بسیاری بالایی برخوردار است. انتخاب طرح سرمایه گذاری...

پژوهش باهدف بررسی نقش عوامل تاثیر گذار بر تصمیم گیری مدیران صندوق های سرمایه گذاری در بورس میان فعالان بالای 5 سال و کمتر از آن انجام شد. جامعه آماری مورد بررسی مدیران صندوق های سرمایه گذاری در استان تهران در نظر گرفته شده است که با توجه به اینکه حجم جامعه محدود میباشد از روش سرشماری جهت گردآوری اطلاعات استفاده میشود. در این تحقیق به منظور تجزیه و تحلیل اطلاعات از آمار توصیفی و استنباطی استفاد...