In this paper we address the problem of decision making within a Markov de-cision process (MDP) framework where risk and modeling errors are taken intoaccount. Our approach is to minimize a risk-sensitive conditional-value-at-risk(CVaR) objective, as opposed to a standard risk-neutral expectation. We refer tosuch problem as CVaR MDP. Our first contribution is to show that a CVaR...

We study a risk-constrained version of the stochastic shortest path (SSP) problem, where the risk measure considered is Conditional Value-at-Risk (CVaR). We propose two algorithms that obtain a locally risk-optimal policy by employing four tools: stochastic approximation, mini batches, policy gradients and importance sampling. Both the algorithms incorporate a CVaR estimation procedure, along t...

هدف: اهتمام به خط‌مشی‌گذاری سالم و نافذ، کاری بسیار دشوار است، همین دلیل لزوم ایجاد آزمایشگاه برای تدوین، اجرا ارزیابی خط‌مشی‌های طراحی‌شده در جامعه، اهمیت می‌یابد. بنابراین، هدف از پژوهش حاضر تبیین الگوی طراحی خط‌مشی است.روش‌شناسی: این پژوهش، با رویکرد کیفی فراترکیب طی گام‌های هفت‌گانه‌، تحلیل یافته‌های پیشین پرداخته شده است.یافته‌های پژوهش: قالب 8 مقوله اصلی شامل تشخیص مشکل خط‌مشی، کارکنان ذی...

هدف: اهتمام به خط‌مشی‌گذاری سالم و نافذ، کاری بسیار دشوار است، همین دلیل لزوم ایجاد آزمایشگاه برای تدوین، اجرا ارزیابی خط‌مشی‌های طراحی‌شده در جامعه، اهمیت می‌یابد. بنابراین، هدف از پژوهش حاضر تبیین الگوی طراحی خط‌مشی است. روش‌شناسی: این پژوهش، با رویکرد کیفی فراترکیب طی گام‌های هفت‌گانه‌، تحلیل یافته‌های پیشین پرداخته شده پژوهش: قالب 8 مقوله اصلی شامل تشخیص مشکل خط‌مشی، کارکنان ذی‌نفعان نقش حک...

This note conducts a simulation study of parameter-stability tests using conditional cointegrated vector autoregressive (CVAR) models. Monte Carlo experiments show that, in small samples, the stability tests based on conditional CVAR models under the assumption of weak exogeneity are more powerful than those based on a joint CVAR model; the reverse is observed, however, when the assumption does...