مدل هستون یک معادله دیفرانسیل با مشتقات جزئی است که برای قیمت گذاری مشتقات مالی از جمله اختیار استفاده شده و همچنین می توان گفت که یک نسخه توسعه یافته از معادله معروف بلک-شولز است.

In this paper, we study the problem of pricing multi-asset American-style options in the Heston-Hull-White model. It is widely recognized that our intended model compared to the original Heston model, due to its stochastic interest rate and stochastic volatility, is more compatible with the realistic of the market. We demonstrate the efficiency and accuracy of the our proposed method by verifyi...

تعیین و برآورد قیمت زمین صنعتی در شهرک های صنعتی از اهمیت زیادی برای برنامه ریزان وتصمیم گیران برخوردار است. این برآورد به ویژه اگر سهم عوامل تاثیرگذار در ارزش زمین را به خوبی منعکس نماید، می تواند در برنامه ریزی و تصمیم گیری در بسیاری از سیاست های شهری، منطقه ای و کشوری مورد استفاده قرارگیرد. از آنجا که شکوفایی بخش صنعت مهمترین عامل در سرانه تولید ملی است و افزایش اشتغال را به همراه خواهد داشت...

تعیین قیمت و سیاست قیمت گذاری مساله مهمی است که هم در متون فقهی و روایی و هم در علم اقتصاد مورد بحث و بررسی قرار می گیرد. این مقاله با رویکرد میان رشته ای می کوشد از دو حوزه معرفتی فقه و اقتصاد و از افقی ویژه، قیمت گذاری دولت بر کالاها و خدمات را بررسی نماید. هدف اصلی مقاله اثبات عدم جواز قیمت گذاری حتی در شرایط احتکار و انحصار توسط دولت است. اما برای تکمیل بحث و دست یابی به شناخت جامعتر نسبت ب...

در این مقاله با استفاده از داده­ های تابلویی از 6 کشور عمده صادرکننده نفت که سهم قابل توجهی از کالاهای سرمایه­ای آنها وارداتی است، به بررسی اثر تکانه­های رابطه مبادله برمتغیرهای کلان اقتصادی طی دوره زمانی2003-1989پرداخته می شود. نتایج نشان داده است تکان­ های مثبت رابطه مبادله اثر منفی بر پس انداز و تراز تجاری دارند، درحالی که اثر مثبت و قوی بر سرمایه گذاری و بخش غیر قابل تجارت (خدمات) دارند. وا...

  در این پژوهش، اثرات بلندمدت بهره‌‌وری نسبی، هزینه‌‌های دولت، قیمت نفت و رابطه مبادله تجاری بر نرخ واقعی مؤثر ارز را با استفاده از آمارهای سری زمانی سالانه ایران و شرکای اصلی تجاری ایران در دوره زمانی 2011-1980 به کمک روش خودتوضیح با وقفه‌‌های گسترده ( ARDL ) مورد بررسی قرار می‌دهیم. بر‌اساس نتایج برآورد ضرایب الگو به روش ARDL ، تغییرات بهره‌وری نسبی در بلند‌‌مدت بر نرخ واقعی ارز تأثیرگذار بود...

یکی از مباحث اساسی مطرح در ریاضیات مالی، قیمت گذاری اختیارات است که متخصصان زیادی در این زمینه درحال فعالیت هستند. فیشر بلک، مایرون شولز و رابرت مرتون در دهه ی 1970، مدل بلک - شولز را مطرح کرده اند. مدل بلک - شولز از حرکت براونی هندسی به منظور قیمت گذاری اوراق اختیار معامله استفاده می کند. در این مدل، لگاریتم بازده دارایی ها دارای توزیع نرمال و نوسان پذیری ثابت فرض شده است. تجزیه و تحلیل های آم...

در این مقاله، از طریق طراحی یک مدل تعادل عمومی قابل محاسبه پویا (dcge)، به بررسی آثار افزایش درآمدهای نفتی و همچنین تأثیر مدیریت این درآمدها توسط دولت به منظور تبدیل آن به یک منبع درآمدی پایدار بر مسیر بهینه اقتصاد ایران، پرداخته شده است. به منظور مدیریت درآمدهای نفتی، سناریوهایی مبتنی بر تخصیص این درآمدها میان پس انداز در صندوقی تحت عنوان صندوق نفت و یا مصرف درآمدهای نفتی، پیشنهاد شده است. نتا...

امروزه تصحیح الگوی مصرف حامل های انرژی در کشور بسیار مورد توجه قرار گرفته است .گاز مصرفی به عنوان یک حامل انرژی تجدید ناپذیر جایگاه ویژه ای در میان حاملان انرژی را به خود اختصاص داده است .سالانه بودجه های فراوانی صرف پرداخت یارانه گاز به بخش خانگی می شود و با توجه به غیر واقعی بودن قیمت ها در این بخش متاسفانه مصرف آن به صورت غیر اصولی و بی رویه انجام می گیرد . یکی از راههای بسیار تاثیر گذار در ...

چکیده گاز طبیعی بعنوان یکی از مناسب ترین سوخت های فسیلی از جنبه های مختلف انرژی(رشد روزافزون صنایع و نیاز شدید به انرژی، فراوانی ذخایر اثبات شده گاز، قابلیت اتکای زمانی بیشتر، قیمت مناسب، سازگاری بیشتر این حامل فسیلی انرژی با محیط زیست و انتشار میزان کمتر آلاینده در مقایسه با سایر سوخت های فسیلی(پیمان کیوتو))، طی دو دهه اخیر از سریع ترین نرخ رشد مصرف در میان تمامی حامل های انرژی برخوردار بوده ...