سرمایه گذاری در بازار سرمایه، نیازمند مدیریت است زیرا دستیابی به سود ناشی از سرمایه گذاری همواره با مقوله ای به نام مخاطره یا ریسک توام است. برای کاهش ریسک سرمایه گذاری در بازار سرمایه، انتخاب ترکیب بهینه یا به تعبیر دقیق تر یک سبد سرمایه که شامل دارایی های متنوع است، از سوی فعالین و کارشناسان این بازار همواره توصیه شده است. بر اساس روابط ریاضی می توان ثابت کرد که با سرمایه گذاری در چند دارایی ...

هدف: پژوهش حاضر با هدف آزمون تئوری آنومی مرتون (1968) صورت گرفت. در این پژوهش سعی بر این بود که برخی از مفاهیم کلیدی تئوری مرتون که کم تر در پژوهش­های داخل و خارج مورد توجه قرار گرفته­اند در مدلی نظری و در قالب هشت فرضیه که از تئوری مرتون استخراج شده بودند مورد آزمون قرار گیرند. روش: پرسش نامه­ی تهیه شده تشکیل شده از مقیاس­های پایگاه اجتماعی-اقتصادی در دو بعد عینی و ذهنی، مقیاس احساس آنومی (بی ...

یکی از اساسی‏ ترین مباحث مدیریت ریسک در مؤسسات مالی، بانک‏ها و مؤسسات رتبه‏ بندی، ریسک اعتباری است. ریسک اعتباری به ریسک نکول قرض‏ گیرنده اشاره دارد؛ یعنی ریسک این‏که قرض‏ گیرنده نتواند به تعهدات خود برای پس دادن قرض، عمل کند یا حداقل آن تعهدات را به موقع تسویه نکند. در این مقاله قصد داریم ریسک نکول (احتمال نکول) را در شرکت‏های منتخب بورسی پیش‏ بینی کنیم. می‏توان مدل‏های مطرح در ارزیابی ریسک نک...

با توجه به نقش و اهمیت سیستم بانکی در رشد و توسعه اقتصادی کشورها، توجه به ثبات سیستم بانکی نقش انکارناپذیری در ثبات اقتصادی دارد. برای این منظور سیستم بیمه سپرده کمک زیادی در راستای نقش فوق بازی می­کند. در این مقاله با استفاده از مدل قیمت­گذاری مرتون، نرخ بیمه سپرده تحلیل و ارزیابی می­شود. برای این منظور از بین بانک­های خصوصی 9 بانک طی دوره زمانی 1394-1389 انتخاب شده است. همچنین به منظور انتخاب...

ریسک اعتباری، ریسکی است که ناشی از نکول یا کوتاهی وام‌گیرندهدر قرارداد است. در پیشینه پژوهش مطالعات زیادی از قیمت‌گذاری اختیار برای ارزیابی و تحلیل ریسک اعتباری استفاده کرده‌اند و بر اساس نوسان‌پذیری دارایی‌ها، فاصله تا نکول و به طور جامع‌تر احتمال نکول، شرکت‌ها را رتبه‌بندی کرده‌اند. در این مقاله از رویکرد جدیدی برای قیمت‌گذاری اختیار استفاده می‌شود. در این رویکرد ضمن برآورد نوسان‌پذیری دارایی...

هدف پژوهش حاضر تدوین شاخص های کیفیت برای ارزیابی مقاله های علمی بود. به لحاظ ماهیت موضوع و اهداف پژوهش، روش این پژوهش تلفیقی از نوع ترکیبی بود. جامعه آماری پژوهش شامل؛کاربرگ ارزیابی مقالات علمی مجلات و دانشگاه های معتبر داخلی و خارجی و متخصصان و صاحب نظران در حوزه هنجارهای علم و یا جامعه شناسی علم بود. از جامعه مذکور، 35 کاربرگ ارزیابی مقالات و 7 نفر از متخصصان در حوزه هنجار علم با روش نمونه گی...

یک روش توابع پایه ای شعاعی جدید برای قیمت گذاری اختیار های امریکایی تحت مدل پرش-پخش مرتون توضیح داده شده است

تفسیر جهان و پدیده­های موجود در آن از زاویه یک گروه خاص (مانند مردان) نمی تواند تفسیر به راستی حقیقی از جهان و پدیده های آن باشد. چشم­انداز زنانه امکان دیدن و تفسیر کردن پدیده­های جدید، متفاوت یا مغفول مانده از نگاه مردان را فراهم می کند. در پژوهش حاضر چشم­اندازی زنانه را در راستای کشف خاستگاه مسئله دوسوگرایی، به عنوان یکی از مسائلی که امروزه در عرصه های مختلف اجتماعی، سیاسی، فرهنگی، پزشکی و حت...

یکی از اساسی‏ ترین مباحث مدیریت ریسک در مؤسسات مالی، بانک‏ها و مؤسسات رتبه‏ بندی، ریسک اعتباری است. ریسک اعتباری به ریسک نکول قرض‏ گیرنده اشاره دارد؛ یعنی ریسک این‏که قرض‏ گیرنده نتواند به تعهدات خود برای پس دادن قرض، عمل کند یا حداقل آن تعهدات را به موقع تسویه نکند. در این مقاله قصد داریم ریسک نکول (احتمال نکول) را در شرکت‏های منتخب بورسی پیش‏ بینی کنیم. می‏توان مدل‏های مطرح در ارزیابی ریسک نک...

یکی از مسائل مورد پژوهش در دنیای مالی بحث قیمت گذاری و پوشش اختیار معامله است. از زمانی که بلک شولز و مرتون در سال 1973 مدلی را تحت عنوان مدل قیمت گذاری اختیار معامله با فرض کامل بودن بازار، ارائه دادند تاکنون این مدل از جنبه های مختلف مورد بررسی قرار گرفته است. مرتون در سال 1976 با اضافه کردن بخش پرش که بیانگر تغییرات ناگهانی در قیمت سهام بنا به دلایلی همچون تغییر و تحول مدیریتی، اعتصاب کارمند...