نتایج جستجو برای: ccapm سنتی
تعداد نتایج: 19790 فیلتر نتایج به سال:
The constant relative risk aversion (CRRA) type utility functions are used in consumption-based capital asset pricing models (C-CAPM) and are estimated by the generalized method of moments (GMM). More realistic hyperbolic absolute risk aversion (HARA) utility functions are analytically inconvenient. We show how to estimate HARA-based CCAPM models by employing Godambe-Durbin \estimating function...
Article history: Received 6 September 2011 Accepted 13 February 2012 Available online 8 March 2012 A number of recent papers have developed multifactor extensions of the classic consumption capital asset pricing model (CCAPM) and generally concluded that conditioning information improves the empirical performance. This paper asks whether the superior empirical performance of the multifactor CCA...
We extend the monetary-asset user-cost risk adjustment of Barnett, Liu, and Jensen (1997) and their risk-adjusted Divisia monetary aggregates to the case of multiple non-monetary assets and intertemporal non-separability. Our model can generate potentially larger and more accurate CCAPM user-cost risk adjustments than those found in Barnett, Liu, and Jensen (1997). We show that the risk adjustm...
با افزایش تجارت بین کشورها، تغییرات نرخ ارز به عنوان یکی از مهم‌ترین عوامل ریسک در بازارهای مالی محسوب می‌شود لذا هدف از این مطالعه بررسی رابطه بین تغییرات نرخ ارز و بازده دارایی‌ها در چارچوب یک الگوی نظری و تجربی مدل قیمتگذاری داراییهای سرمایهای مبتنی بر مصرف (CCAPM) است، بدین منظور از طریق بسط یک مدل پایه‌ای CCAPM و ورود کالای مصرفی وارداتی در تابع مطلوبیت بازگشتی اپستین و زین، این رابطه ...
We propose a model in which real interest rates respond to both expected consumption growth and time preferences. Exposures to future consumption growth and time preference interest rate shocks are both priced relative to the Capital Asset Pricing Model (CAPM) and the Consumption Capital Asset Pricing Model (CCAPM). However, the two types of interest rate risk have different prices, and when el...
در این مقاله پس از معرفی و تبیین مبانی نظری معمای صرف سهام، به بررسی توانایی مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای مبتنی بر مصرف با استفاده از مطلوبیت بازگشتی به کمک داده های بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1367- 1393 با استفاده از روش GMM پرداخته شده است. نتایج حاصل از تحقیق گویای آن است که علاوه بر شواهد تجربی، مقدار پارامتر برآوردی ضریب ریسک گریزی نسبی در معادله اویلر مربوط به مدل CCAPM در ک...
در این مطالعه اثر تغییر همزمان رژیم‌های آشیانه‌ای مالی و اقتصادی، بر معمای صرف سهام در ایران و دوره زمانی 1371-1393 بصورت فصلی ارزیابی شده است. در راستای هدف فوق، از مدل ترکیبی گارچ دو متغیره و متغیرهای مجازی فازی با مدل قیمتگذاری دارایی بر اساس مصرف (CCAPM-F) استفاده شده است. نتایج بررسی مدل قیمتگذاری دارایی مبتنی بر مصرف (C-CAPM) برای ایران در بازه زمانی یاد‌شده نشان داد، مقدار ضریب ریسک‌گر...
یکیازموضوعاتمهمدر اقتصاد مالی،توجهبه ریسکورابطهآنبابازدهاست. یکی از روشهای بررسی رابطه بین ریسک و بازده، استفاده از مدلهای قیمتگذاری داراییهای سرمایهای است. از اینرو این مقاله به بررسی این موضوع پرداخته و با استفاده از تعدیلاتی در مدل قیمتگذاریهای داراییهای سرمایهای مبتنی بر مصرف (CCAPM)، رابطه بین بازده و ریسک در بورس اوراق بهادار تهران را بررسی نموده است. این تعدیلات شامل تغییراتی د...
در این پایان نامه مدلی برای قیمت گذاری مبتنی بر مصرف دارایی ها ارائه می شود، که در آن مسکن هم به عنوان کالای سرمایه ای و هم کالای مصرفی در نظر گرفته می شود. نوساناتی که در زمینه سهم نسبی مسکن در سبد مصرف خانوار ایجاد می شود نوعی نگرانی در رابطه با ریسک ترکیبی برای خانواده ها به وجود می آورد. اما از آن جا که تغییرات سهم مسکن به کندی صورت می پذیرد، تغییرات ایجاد شده در قیمت سهام ناچیز هستند؛ به ...
نمودار تعداد نتایج جستجو در هر سال
با کلیک روی نمودار نتایج را به سال انتشار فیلتر کنید