هدف اصلی این مقاله، بررسی و تعیین تاثیر برخی از متغییرهای ریسک بر بازده سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. در این راستا، تاثیر اندازه شرکت بر نوسانات بازدهی سهام در شرایط مختلف بازار در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی 1374 لغایت 1388 مورد مطالعه قرار گرفت. در انتخاب نمونه، کلیه شرکت‌های فعال پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران به جز بانک‌ها، شرکت‌های سرمایه گذاری...

در پژوهش حاضر مساله اصلی مورد تحقیق مدلسازی نوسانات بازده بازار سهام در کشورهایی با بازارهای نوظهور است. در گام ابتدایی با استفاده از فیلتر هادریک پرسکات و  مدل گارچ (1،1) برای استخراج نوسانات چرخه های اقتصادی با استفاده از شاخص تولید ناخالص داخلی اقتصاد های مورد نظر مدل سازی های لازم صورت گرفته و نتایج حاصله با استفاده از رگرسیون بر بازده بازارهای نمونه آماری شامل 24 کشور پیاده سازی شده است. ب...

تصمیم گیری های سرمایه گذاران روز به روز پیچیده تر و ریسکی تر می شود و نتایج این تصمیمات می تواند تأثیرات با اهمیتی بر سمت و سوی بازار، داشته باشد. با این وجود، اطلاعات کمی در مورد عوامل موثر بر تصمیم گیری سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار تهران وجود دارد. هدف اصلی این پایان نامه بررسی تأثیر تفاوت قیمت پیشنهادی خرید و فروش سهام بر تصمیمات معاملاتی سرمایه گذاران در خصوص مدت نگهداری سهام در بورس ...

پژوهش حاضر درصدد بررسی برخی عوامل موثر بر عملکرد بانک های تجاری در ایران بوده و به طور خاص اثرات نوسانات بازار سهام، رقابت بانکی، توسعه بازار سهام و توسعه بخش بانکی را بر عملکرد بانک مورد بررسی قرار داده است. عملکرد بانک ها در این تحقیق با استفاده از متغیرهای ارزش افزوده اقتصادی(eva )، و متوسط بازده دارایی ها(roaa )، متوسط بازده حقوق صاحبان سهام(roae) سنجیده شده است. یافته های پژوهش حاکی از آن ...

بسیاری از مطالعات آکادمیک فاکتور بتا(beta) را به عنوان معیار ریسک نوسانات بازده سهام شناخته و از مدل قیمت گذاری دارایی‌های سرمایه ای (CAPM) برای اندازه گیری ریسک پرتفوی و برآورد بازده مورد انتظار استفاده می کنند.طی چند سال گذشته ،مفهوم توسعه یافته شبه واریانس بازده سهام بتا منفی  (D-beta)را به عنوان یک معیار جایگزین برای اندازه گیری ریسک مطرح نموده اند. از این‌رو ما با در نظر گرفتن CAPM منفی ی...

بازده سهام، اندازه شرکت و نوسانات سود و جریان های نقدی از متغیرهای با اهمیت در مباحث مالی و حسابداری است، که توجه به آن ها کیفیت تصمیم را ارتقا می¬بخشد. مقاله حاضر از یک سو به دنبال مطالعه آنست که آیا بازده سهام در شرکت¬هایی که دارای سود هموارتری هستند، نسبت به شرکت¬هایی که دارای جریان¬های نقد هموارتری هستند، به صورت معنی¬داری تفاوت دارد؟ از سوی دیگر، آیا این دو گروه از شرکت¬ها از نظر اندازه تف...

با استفاده از یک مدل MS-EGARCH(1,1) دو رژیمه و با استفاده از داده‌های ماهیانه سال­های 2000 تا 2010، نقش نوسانات بازار ارز در توضیح رفتار بازار سهام، بررسی شده است. نتایج مشاهداتی قوی را از وابستگی بازده بازار سهام به تغییرات رژیم نشان می‌دهد. بر اساس نتایج تخمین رژیم اول مرتبط با رژیم واریانس و میانگین پایین (رکود) و رژیم دوم مرتبط با واریانس و میانگین بالا (رونق) می‌باشد. در رژیم میانگین و وار...

معاملات نویزی در تعیین نوسانات بازار، بازده و حرکت قیمتی سهام دارای نقشی انکارناپذیر هستند لذا در این پژوهش به بررسی تأثیر معاملات‌ نویزی بر بازده سهام با هدف ارائه تصویر مناسبی از نحوه تاثیرگذاری آنها در شرایط حدی پرداخته شده است. جامعه آماری این پژوهش شامل تمامی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی 1387-1396 است که نمونه‌ای شامل 150 شرکت و 13717داده ماهانه را شامل می‌...

هدف اصلی پژوهش حاضر، بررسی عوامل مؤثر بر تأثیر قیمت معاملات بلوک در بازار سهام است. بدین‌منظور، 525 معاملة بلوکی به‌صورت تصادفی به‌عنوان نمونۀ پژوهش از بین شرکت‌های پذیرفته در بورس اوراق بهادار تهران، که در سال‌های 1390 تا 1392 معاملۀ بلوکی انجام داده‌اند، انتخاب شده است. در این پژوهش از تأثیر قیمت کل، موقتی و دائمی به‌عنوان متغیرهای وابسته و اندازة معاملة بلوک، نوسان قیمت سهام، گردش مالی معامل...

هدف از این مطالعه بررسی تأثیر فرصت‌های رشد و سیاست‌های تقسیم سود بر رابطه میان کیفیت گزارشگری مالی و نوسانات بازدهی سهام در سطح بازار سرمایه ایران می باشد. جامعه آماری تحقیق کلیه شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران تعیین شده است. نمونه آماری تحقیق که بر اساس روش غربالگری بدست آمده شامل 84 شرکت می‌باشد. نتایج حاصل از آزمون فرضیه‌های تحقیق با استفاده از روش داده‌های پانل حاکی از این ا...