بهینه سازی سبد سهام با رویکرد فازی خاکستری و الگوریتم های فراابتکاری
پایان نامه
- وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - موسسه آموزش عالی غیرانتفاعی و غیردولتی رجاء قزوین - دانشکده مهندسی
- نویسنده آیدا حاج نوری
- استاد راهنما مقصود امیری مصطفی زندیه
- سال انتشار 1390
چکیده
در موضوعات مالی، انتخاب سبد سهام به منظور حداکثرسازی سود یکی از اصلی ترین دغدغه های سرمایه گذاران در بازارهای مالی است. مسئله ی بهینه سازی مارکویتز و تعیین مرز کارا، زمانی توسط مدل های ریاضی قابل حل می باشد که تعداد دارایی های سرمایه گذاری و محدودیت های موجود در بازار اندک باشد اما هنگامی که شرایط و محدودیت های دنیای واقعی در نظر گرفته شود، مسئله ی بهینه سازی پورتفوی به راحتی با استفاده از شیوه های ریاضی قابل حل نمی باشد. هدف از تحقیق حاضر نیز ارائه ی ابزاری مفید و کارا برای کمک به متخصصین در مواجهه با چنین مشکلاتی می باشد. در این تحقیق محدودیت های حداکثر تعداد سهام انتخاب شده و نسبت سرمایه گذاری در هر سهام به مدل میانگین-واریانس مارکویتز اضافه شده و این مدل به دلیل تعدد سهام ها و محدودیت های اضافه شده جزوه مسائل np-hard محسوب شده و با مناسب تشخیص دادن روش های فراابتکاری، به اعمال چهار الگوریتم ابتکاری جدید ژنتیک، گروه ذرات، رقابت استعماری و علفهای هرز بر مدل پیشنهادی پرداخته می شود اما در این میان به علت نوسانات و شرایط اقتصادی موجود در جامعه ی آماری پژوهش که 100 سهام پذیرفته شده در شاخص nasdaq از تاریخ 04/01/2011 تا تاریخ 03/06/2011 می باشد، برای هموارسازی داده ها و قابلیت تعمیم نتایج در موارد متفاوت،از روش پیش بینی فازی خاکستری استفاده می شود. نتایج حاصل در گروههای 10، 25 و 50 سهمی مورد بررسی قرار گرفته و فرضیه ی اصلی تحقیق مبنی بر برابری میانگین نتایج حاصل از rpd الگوریتم ها از طریق آزمون کروسکال والیس مورد بررسی قرار گرفت که این نتایج بیانگر تفاوت معناداری در میانگین کلی و دوبه دوی rpd الگوریتم ها می باشد. در نهایت با در نظر گرفتن نتایج بدست آمده، قدرت بالای الگوریتم علف های هرز در تعداد سهام های بالا اثبات و توصیه می گردد.
منابع مشابه
بهینه سازی سبد سهام به شیوه فازی و با استفاده از الگوریتم فراابتکاری جستجوی ناخودآگاه
بهینهسازی سبد سهام وتخصیصثروتبیندارایی‌هایمختلفاز جملهمهمترینمسائلدر سرمایه‌گذاریبهحسابمی‌آید. در این مطالعه، مساله بهینهسازی سبد سهام، با درنظر گرفتن محدودیت‌های دنیای واقعی و با این فرض مورد بررسی قرار گرفت که بازده داراییهای ریسکی از اعداد فازی تشکیل شده است. سپس، مدل احتمالی جدید میانگین- نیمه انحراف مطلق ارائه شد که در آن محدودیت هزینههای معامله و محدودیت کاردینالیتی نیز در نظر گرفته ش...
متن کاملبهینه سازی سبد سهام با رویکرد میانگین‌ـ واریانس و با استفاده از الگوریتم فراابتکاری جست‌وجوی شکار
این مقاله، یک راه حل فراابتکاری جدید برای حل مسئله جست‌وجوی افق کارا با رویکرد میانگین‌ـ واریانس ارائه میدهد. مسئله بهینهسازی سبد سهام، کوآدراتیک است و با افزایش تعداد داراییها و محدودیتها، به انپیسخت تبدیل شده است و نمیتوان با روشهای مرسوم ریاضی در زمان معقول آن را حل کرد. از‌این‌رو، از روشهای ابتکاری و فراابتکاری به‌منزله راهکاری مناسب استفاده میشود. این مقاله به بهینه سازی سبد سه...
متن کاملبهینه سازی سبد سهام با رویکرد میانگین ـ واریانس و با استفاده از الگوریتم فراابتکاری جست وجوی شکار
این مقاله، یک راه حل فراابتکاری جدید برای حل مسئله جست وجوی افق کارا با رویکرد میانگین ـ واریانس ارائه میدهد. مسئله بهینه سازی سبد سهام، کوآدراتیک است و با افزایش تعداد داراییها و محدودیتها، به انپی سخت تبدیل شده است و نمیتوان با روشهای مرسوم ریاضی در زمان معقول آن را حل کرد. از این رو، از روشهای ابتکاری و فراابتکاری به منزله راهکاری مناسب استفاده میشود. این مقاله به بهینه سازی سبد سه...
متن کاملبهینه سازی سبد سهام با مدل چندهدفه پرتفوی فازی به کمک حل الگوریتم های فراابتکاری
پس از فراگیر شدن تئوری های نوین سرمایه گذاری توسط مارکویتز(1952،1957)، تمرکز دانشمندان از انتخاب یک سهام مناسب برای سرمایه گذاری به مدیریت پرتفوی معطوف شد. مدل های متنوعی جهت تشکیل پرتفوی ارائه شده است که عمده آنها بر اساس مدل کلاسیک و بر پایه محاسبه ریسک و بازده دارایی های موجود در پرتفوی محاسبه شده است. از سویی دیگر با گسترش منطق فازی در استفاده از مدل های ریاضی، کاربرد آن در سایر رشته ها و ب...
سیستم خبره پیش بینی قیمت سهام و بهینه سازی سبد سهام با استفاده از شبکه‌های عصبی فازی، مدل سازی فازی و الگوریتم ژنتیک
افزایش میزان سود و کاهش ریسک سرمایه¬گذاری دربورس همیشه مهمترین دغدغه سرمایه¬گذاران بوده است و آنها همواره به دنبال راهی هستند که بهترین پیشنهاد را برای خرید سهام داشته باشند به گونه¬ای که دارای بیشترین بازده و کمترین ریسک سرمایه¬گذاری باشد.تحقیقات زیادی در این رابطه انجام شده است و مدل ریاضی میانگین واریانس مارکویتز به عنوان یکی از اصلی¬ترین کارهای این حوزه شناخته می¬شود. علیرغم اهمیت این مدل چ...
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
نوع سند: پایان نامه
وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - موسسه آموزش عالی غیرانتفاعی و غیردولتی رجاء قزوین - دانشکده مهندسی
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023