مدلسازی عدم تقارن و تغییرساختاری سری های زمانی مالی با استفاده از فرآیندهای چوله-نرمال مارکوف سوییچینگ گارچ

هدف این پژوهش به کارگیری skew-normal (sn) markov-switching(ms) garch جهت لحاظ نمودن چولگی در توزیع سریهای زمانی مالی است. انگیزه اصلی بیان این مدل آن است که روش متداول برای در نظر گرفتن عدم تقارن در مدل های normal(n) ms garch یعنی اضافه نمودن میانگین رژیم ها به مدل، منجر به ایجاد بازده های خود همبسته می گردد که امری نامطلوب است. جهت یک مقایسه کامل ، تمامی حالات ممکن مدل های sn ms garch و n ms garch را در نظر گرفته و نیز دو مدل بسیار معروف t-garch و skewed-t garch را هم برای رسیدن به یک چشم انداز بهتر از مدل های تغییر ساختاری بررسی خواهیم نمود. بدین ترتیب این پژوهش مجموعا 16 مدل مختلف را در برخواهد گرفت که با توجه به نتایج آزمون های انجام شده، sn ms garch بهترین عملکرد را در بین تمامی مدلها از خود نشان می دهد.