مقاله

بهینه سازی استوار سبد مالی با استفاده از رویکرد ارزش در معرض خطر شرطی موزون

علیرضا قهطرانی، دانشکده مهندسی صنایع - دانشگاه خواجه نصیرالدین توسی امیر عباس نجفی، دانشکده مهندسی صنایع- دانشگاه خواجه نصیرالدین توسی

چکیده

در این نوشتار مسئله ی انتخاب سبد مالی با استفاده از رویکرد بهینه سازی استوار مورد بررسی قرار گرفته است. بدین منظور، ارزش در معرض خطر شرطی موزون (w c v a r) که ترکیبی است از چند ارزش در معرض خطر شرطی با سطوح اطمینان مختلفٓــ به عنوان معیار بهینه سازی در نظر گرفته شده است. ارزش در معرض خطر شرطی موزون (w c v a r) یک مدل خطی است که از لحاظ محاسباتی کارایی بالایی دارد. مهم ترین ویژگی این مدل تولید جواب هایی با خصوصیت چیرگی تصادفی است. توسعه ی صورت گرفته در این مدل، در نظر گرفتن داده های غیرقطعی است و بازده های انتظاری نیز غیرقطعی اند؛ از این رو برای بررسی داده ها از رویکرد استوار استفاده می شود. افزون براین، برای توسعه ی مدل ارائه شده در این مقاله از برخی محدودیت ها برای حفظ تنوع پذیری نیز استفاده شده است.

اسناد مشابه

  • بهینه سازی استوار سبد مالی با رویکرد capm

    مقالهمدیریت تولید و عملیاتسید جعفر سجادی، سید جعفر سجادی، دانشگاه علم و صنعت محسن قره خانی، دانشگاه قم احرام صفری

    در این تحقیق، رویکرد بهینه سازی استوار برای حل مسأله انتخاب سبد مالی چند دوره ای پیشنهاد شده است. چنانکه می دانیم، بازده مربوط به هریک از دارایی های موجود در سبد سهام غیر قطعی است، از این رو درنظرگیری یک مقدار قطعی در مدل ها به جای بازده هریک از دارایی ها، باعث خواهد شد تا انتخاب

  • بهینه سازی استوار سبد مالی با رویکرد CAPM

    مقاله۲۰۱۳مدیریت تولید و عملیاتمحسن قره خانی، سید جعفر سجادی، احرام صفری

    در این تحقیق، رویکرد بهینه سازی استوار برای حل مسأله انتخاب سبد مالی چند دوره‌ای پیشنهاد شده است. چنانکه می‌دانیم، بازده مربوط به هریک از دارایی‌های موجود در سبد سهام غیر قطعی است، از این‌رو درنظرگیری یک مقدار قطعی در مدل‌ها به جای بازده هریک از دارایی‌ها، باعث خواهد شد تا انتخاب

  • بهینه‌سازی استوار سبد مالی با استفاده از رویکرد ارزش در معرض خطر شرطی موزون

    مقاله۲۰۱۴مهندسی صنایع و مدیریتامیر عباس نجفی، علیرضا قهطرانی

    در این نوشتار مسئله‌ی انتخاب سبد مالی با استفاده از رویکرد بهینه‌سازی استوار مورد بررسی قرار گرفته است. بدین‌منظور، ارزش در معرض خطر شرطی موزون (W‌C‌V‌a‌R) که ترکیبی است از چند ارزش در معرض خطر شرطی با سطوح اطمینان مختلفٓــ به‌عنوان معیار بهینه‌سازی در نظر گرفته شده است. ارزش در

  • بهینه‌سازی استوار سبد مالی با استفاده از رویکرد ارزش در معرض خطر شرطی موزون

    مقاله۲۰۱۴مهندسي صنايع و مديريت شريفعلیرضا قهطرانی، امیر عباس نجفی

    در این نوشتار مسئله‌ی انتخاب سبد مالی با استفاده از رویکرد بهینه‌سازی استوار مورد بررسی قرار گرفته است. بدین‌منظور، ارزش در معرض خطر شرطی موزون (W‌C‌V‌a‌R) که ترکیبی است از چند ارزش در معرض خطر شرطی با سطوح اطمینان مختلفٓ به‌عنوان معیار بهینه‌سازی در نظر گرفته شده است. ارزش در مع

  • بهینه سازی استوار پرتفوی با استفاده از تکنیک آشفتگی و تابع ارزش در معرض ریسک شرطی

    مقالهفصلنامه مدلسازی ریسک و مهندسی مالیخدیجه حسنلو، استادیار گروه مهندسی صنایع دانشکده فنی و مهندسی دانشگاه خاتم، تهران، ایران

    در این پژوهش روش بهینه سازی استوار در بهینه سازی پرتفوی مورد استفاده قرار گرفته است. استفاده از تخمین اطلاعات در فرآیند بهینه سازی پرتفوی، موجب عدم قطعیت ناشی از تخمین خواهد شد، از این رو باید از روشی استفاده کرد که قابلیت وارد نمودن ریسک تخمین را داشته باشد، بهینه سازی استوار دا

  • روشی سه مرحله ای برای بهینه سازی سبد سهام با استفاده از سنجه ریسک ارزش در معرض خطر شرطی

    مقالهپژوهش های نوین در ریاضی (علوم پایه سابق)s. navidi، department of applied mathematics, islamic azad university, central tehran branch, tehran, iran sh. banihashemi، department of mathematics, mathematics and computer science, allameh tabataba’i university, tehran, iran m. sanei، department of applied mathematics, islamic azad university, central tehran branch, tehran, iran

    برای بهینه­سازی سبد سهام باید از روش­های جامعی استفاده کرد. برای این منظور باید به صورت­های مالی شرکت­ها، متغیرهای ورودی و خروجی، سنجه ریسک مورد استفاده، تمایلات سرمایه­گذار و درجه ریسک­پذیری سرمایه­گذار توجه کرد. در این مقاله ما با در نظر گرفتن این نکات روشی برای بهینه­سازی سبد